Новости рынка:
Неопределенность на рынке ячменя в Европе в основном связывают с вопросами фитосанитарии и всхожести в Дании и Швеции, высокого содержания протеина урожая во Франции и Германии.

Согласно отчету Canadean Ltd «Глобальные тренды пивного рынка 2011» рынок в 2010 продемонстрировал признаки восстановления – потребление пива возросло на 2,4%.

AB InBev NV в качестве официального спонсора чемпионатов мира по футболу в Москве и Катаре в 2018 и 2022 соответственно заявила, что Budweiser будет официальным пивом чемпионата в 9-й и 10 раз. По соглашению с ФИФА компания также получит спонсорские права в Бразилии и Китае с марками Brahma и Harbin. Одна из декларируемых целей компании превратить марку Budweiser в первый единственно глобальный бренд на рынке.

Европа
С 1 ноября 2011 Tu?rul A??rba? – управляющий подразделением Efes в Турции, будет назначен гендиректором российского филиала. Он заменит на данном посту Y?ksel G?kbulut, которого переводят руководителем управления Efes по странам восточной Европы и СНГ. Данное заявление последовало вслед за слиянием с  российским бизнесом SABMiller. Одновременно пост финансового директора российского филиала займет бывший финансовый управляющий турецким подразделением Volkan Harmandar.

Согласно недавним статданным потребление пива в Германии за 9 месяцев 2011 составило 75,7 млн.гкл. (в 2011 – 76,1 млн.гкл.).

В 2011/12 урожайность и сбор озимых в странах ЕС ожидается ниже на 9,9%, а вот перспективы весеннего урожая, напротив, оцениваются выше на 5,2%.

По счастливой случайности никто не пострадал во время взрыва на одном из 5 предприятий крупнейшего в Англии производителя солода (мощности = 255 тыс.тонн) Bairds Malt в  Inverness. Компания была создана в результате слияния Hugh Baird & Sons Ltd. и Moray Firth Maltings plc. В 1999.

Несмотря на рост издержек Heineken демонстрирует увеличение продаж в третьем квартале 2011 во многом благодаря благоприятной ситуации на рынках стран Африки и России.

Несмотря на позитивную динамику объемов продаж пива в Великобритании в третьем квартале потребление пива в пабах продолжало снижаться после резкого повышения налоговой составляющей.

Коммерческий суд Вены вынес решение в пользу AB InBev NV на право на использования марки “Bud” в Австрии, после многолетней тяжбы с Budvar. Данное решение стало возможным лишь после концептуального решения Верховного суда ЕС  по аналогичным проблемам использования географических названий в торговых марках.
 
В недавнем своем отчете «Strategie Grains report»  а«Strategie Grains report» аналитики исследовательского бюро Таллаж повысили оценки объемов производства ячменя в ЕС в 2011/2012 – на 0,1 млн.тонн до 52,6 млн.тонн.

Carlsberg, в рамках противодействия наметившемуся снижению продаж в России, заменил руководителя Балтики. На место Антона Артемьева (возглавлял компанию с 2005) назначен руководитель английского подразделения Isaac Sheps. Данный шаг продиктован тем, что на российское подразделение приходится до 40% продаж компании. При этом Артемьев остается в совете директоров для координации взаимодействия с российскими властями.

Америка
Канадский зерновой Совет в своем октябрьском обзоре снизил оценки доходности солодового ячменя  урожая 2011/12 на 18-19 к.долл. с тонны.

Согласно данным Национального института пива США объем поставок пива за 9 месяцев 2011 составил 137,4 млн.бар. (на 1,9% ниже предыдущего показателя). Совокупный импорт солодосодержащих напитков сократился в августе 2011 на 16,1% до 2,26 млн.бар. Данные по экспорту выросли в том же месяце на 17,4% до 247,9 тыс.бар.

26 октября 2011 Зерновой совет Канады объявил о решении опротестовать в суде недавно принятый правительством Харпера закон (Bill C-18) как нарушающий демократические права фермеров.

Grupo Modelo объявила о росте доходов в третьем квартале 2011 на 33%.
 
Айдахо и Монтана сменили Сев.Дакоту в роли национального лидера в производстве ячменя – 46 -31 и 16,45 млн.буш. соответственно. Совокупный же объем производства ячменя в стране оценивается в объеме 155 млн.буш. (на 14% ниже 2010). Соответственно площади под ячменем в 2011 составили 2,56 млн.акров (меньше показателя 2010 на 11%). Конечные остатки в 2011/12 оцениваются в объеме 54 млн.буш. Прогноз цен снижен до 5,3-6,3 долл.США за буш., что все же заметно выше уровня 2010/11 (3,86 долл.США). Текущие цены на кормовой и солодовый ячмень на элеваторах в среднем составляют 4,8 и 6,75 долл.США за буш. соответственно. Цены же на новый урожай приближаются к 7 долл. за буш.

Азия
Moody's понизило рейтинг Kirin Holdings Corp. после того, как компания завершила сделку по приобретению контроля над бразильской Schincariol (в августе японская сторона выкупила 50,45% в Schincariol за 2,56 млрд.долл.США).

В третьем квартале 2011 Тsingtao Brewery Co Ltd. объявила о снижении чистых доходов компании на 0,88%.

Carlsberg согласился приобрести оставшиеся 50% доли во вьетнамской компании Hue Brewery.

Чистые доходы Yanjing Beer Group в третьем квартале 2011 возросли на 10,21%, а операционные доходы компании достигли 10,374 млрд.юаней.

Австралия
Верховный суд Австралии на своем заседании 2 декабря 2011 вынесет свое окончательное решение по приобретению Foster's после утверждения сделки на собрании акционеров компании, которое состоится в ближайшие недели.

Африка
East African Breweries Ltd объявила об отсрочке продажи свой 20% доли в танзанийском подразделении SABMiller стоимостью 121 млрд.шиллингов.

За прошедшие 3 года SABMiller инвестировал в Конго и Камеруне порядка 200 млн.долл.США, из которых 133 млн. было направлено в строительство новых предприятий по производству лагерного пива и прохладительных напитков.

Парламент Мозамбика утвердил в первом чтении законопроект, снижающий налоговую нагрузку на производителей пива из корней и клубней маниоки. Если солодовое пиво облагается по ставке 40%, то при использовании в производстве клубней и корней маниоки ставка составит 10%. «За» проголосовали 185 депутатов от Фрелимо и Мозамбикского демократического движения, «против" – 44 депутата от Мозамбикского Национального Сопротивления.

Спот
Недельные торги завершились практически на исходных уровнях.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 21 октября	на 28 октября	на 21 октября	на 28 октября
2ряд. Ячмень	243.00-245.00	242.00-244.00	216.00-218.00	218.00-220.00
6ряд. Ячмень	214.00-216.00	215.00-217.00	191.00-193.00	191.00-193.00
Солод 2ряд.	450.00-452.00	449.00-451.00	417.00-419.00	419.50-421.50
Солод 6ряд.	414.50-416.50	416.00-418.00	386.50-388.50	386.50-388.50
Кормовой	178.00-180.00	179.00-181.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 07 октября 2011.
Цена ноябрьского контракта закрыла ближайший верхний гэп. До саммита Двадцатки не ожидаем скачков.

В целом по мартовскому контракту ситуаця аналогичная, хотя в отличие от ноябрьского контракта сохраняется  актуальность прохода до границы канала в область 260-265.

Повышательная динамика подтвердится после закрепления выше важного уровня сопротивления 260.

Фондовый рынок
MolsonCoors (www.molsoncoors.com)
Актуальность предыдущего прогнозного сценария - подъем до отметки 45-46, получила свое подтверждение.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Актуальность прогнозного сценария обновления максимумов также подтверждена.

Расчетная цель – в области 2600.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Ожидаемый коррекционный отскок состоялся, хотя ближайший нижний гэп остался нетронутым.

Дальнейший рост существенно повысит вероятность резкой коррекции.

Heineken (www.heineken.com)
Реализация предыдущей рекомендации  среднесрочного входа с целями 38-40 находится позициях попытки пробития сильного уровня сопротивления в отметке 33.

Возможные коррекции – до уровня 30.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Результаты недельных торгов сохранили актуальность возможного прохода до уровня 42-46.

В то же время спекулянтам для реализации бычьего сценария потребуется дополнительный «оптимизм», который можно ожидать от встречи в Каннах. Угроза серьезного обвала временно отодвинута.

Diageo plc (www.diageo.com)
Цель на уровне 1365 по-прежнему осталась нетронутой. Возросла вероятность коррекции до 1290-1300 с последующим непродолжительным боковым движением.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Бросок вверх не входил в прогнозный сценарий. Попытка была отвергнута и рынком. По-прежнему не ожидаем прорыва вверх.

Высокая вероятность на неделе у сценария дальнейшего снижения до 36 с последующим возвратом в канал.
 
Оптимизм рынка по первым итогам плана спасения ЕС отыгран. Дальнейшее развитие событий во многом будет зависеть от фиксации этих результатов на встрече в верхах Двадцатки, а также решений регуляторов «локомотивов» глобальной экономики по стимулированию национальных экономик.
 
При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk/
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda
http://www.acti.de
http://www.soufflet.com
http://www.sovecon.ru
http://www.caskreport.com
http://www.interbrand.com
http://www.nbplc.com
http://www.abfi.ie
http://www.braugerstengemeinschaft.de
http://www.elpuntavui.cat
http://www.guardian.co.uk
http://www.alconews.ru
http://www.kirinholdings.co.jp
http://www.franceagrimer.fr
http://www.canadean.com