Новости рынка:
Департамент с/х США опубликовал июньский прогноз глобального рынка ячменя.

--	2007/08	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13
Экспорт всего, в т.ч.	18594	18203	17288	15205	17840	17065
Аргентина	937	871	549	1531	3000	4000
Австралия	3377	3278	3846	4088	4500	3800
Канада	2947	1618	1203	1052	1300	1300
Китай	81	17	13	9	15	10
Хорватия	3	4	7	4	5	5
Египет	67	7	14	5	10	10
ЕС-27	3888	2374	2389	4594	2800	2400
Индия	371	37	31	30	25	25
Казахстан	806	314	354	224	800	400
Кения	2	1	2	5	5	5
Молдова	9	31	43	7	25	50
Россия	1277	3598	2086	969	2700	2200
Сербия	4	11	22	9	5	10
Турция	0	3	801	50	150	150
Украина	3814	5871	5752	2446	2300	2500
США	901	158	152	181	200	200

Импорт всего, в т.ч.	18594	18203	17288	15205	17840	17065
Алжир	266	164	6	262	600	300
Бразилия	285	403	346	363	350	350
Китай	1091	1551	2341	1656	2000	2200
Колумбия	256	211	237	251	250	250
ЕС-27	519	156	66	286	350	200
Иран	1000	1400	800	500	800	300
Израиль	251	367	491	291	350	450
Япония	1361	1346	1411	1359	1300	1300
Йордания	528	514	432	550	700	500
Кувейт	254	252	283	300	250	250
Ливия	166	296	582	179	200	200
Марокко	313	263	248	222	700	800
Россия	179	39	13	411	200	200
С.Аравия	8000	7700	7200	6200	7500	7000
Сирия	900	1050	250	300	500	300
США	712	572	302	148	200	300

Глобальный баланс по ячменю (тыс.тонн)

--	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13 июн.прогноз	2012/13 майск.прогн.
Производство всего, в т.ч.	155047	150755	122854	133704	135386	134729
Алжир	560	2400	1500	1350	1600	1600
Аргентина	2110	1356	2950	4000	5400	5400
Австралия	7997	7865	8145	8500	8000	8000
Беларусь	2212	2123	1966	1800	2000	2000
Канада	11781	9517	7605	7760	9000	9000
Китай	2823	2318	1972	2500	2600	2600
Эфиопия	1484	1569	1525	1592	1580	1580
ЕС-27	65509	62149	53440	51510	53600	53593
Индия	1200	1690	1350	1660	1650	1650
Иран	1547	3446	3210	2900	3400	3400
Казахстан	2059	2519	1313	2593	2000	2000
Марокко	1272	3800	2570	2340	1100	1100
Россия	23148	17881	8350	16935	16500	16500
Турция	5700	6500	5900	7000	6250	5800
Украина	12612	11833	8484	9098	7500	7500
США	5230	4949	3925	3392	4354	4354

Потребление всего, в т.ч.	144072	144658	136077	135757	136223	135722
Алжир	1100	1350	1500	1700	1800	1800
Аргентина	4000	4500	4300	3800	4300	4300
Австралия	2200	2200	2000	2000	2000	2000
Беларусь	9065	8504	7584	7300	7600	7600
Канада	4200	4400	4150	4300	4500	4500
Китай	57000	56500	56400	51700	52200	52200
Эфиопия	1000	1500	1350	1550	1700	1700
ЕС-27	3550	3700	3700	3700	3700	3800
Индия	1550	1550	1550	1525	1500	1500
Иран	1850	2000	1475	1725	1725	1725
Казахстан	1700	2900	3050	3100	2100	2100
Марокко	17100	16650	9500	14200	14400	14300
Россия	7425	7425	6325	6525	7025	7025
Турция	5700	5900	6000	6650	6500	6100
Украина	5900	5600	6000	5600	5600	5600
США	5127	4604	4537	4354	4137	4136

Кон. Остатки всего, в т.ч.	31372	37469	24246	22193	21356	20852
Алжир	184	1247	1336	1686	1786	1786
Австралия	2425	1875	1056	1256	1156	1156
ЕС-27	10916	15532	7878	5288	4488	4281
Иран	622	1268	1178	1278	1278	1278
Россия	3813	2395	1386	1221	1321	1121
С.Аравия	2203	2078	1253	2228	2203	2203
Украина	1055	1067	794	1522	952	952
США	1932	2515	1945	983	1309	1462

Региональный баланс по ячменю (тыс.тонн)

--	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13 майск.прогноз	2012/13 июн.прогноз
Импорт всего в т.ч.	17881	16772	15228	17815	16525	16525
Сев.Америка	737	373	227	325	500	500
Юж.Америка	810	772	923	850	835	835
ЕС	156	66	286	350	200	200
Ост.Европя	82	158	252	135	155	155
СНГ-12	269	195	704	420	455	455
Бл.Восток	11681	10046	8632	10460	9150	9150
Сев.Африка	973	1215	969	1750	1500	1500
Юж.Африка	125	59	76	65	70	70
Вост.Азия	3000	3861	3136	3425	3625	3625
Юж.Азия	48	10	8	30	30	30
Океания	0	17	15	5	5	5

Производство всего, в т.ч.	155047	150755	122854	133704	135386	134729
Сев.Америка	17822	14966	12311	11715	13917	13917
Юж.Америка	3156	2443	3869	5051	6630	6630
ЕС	65509	62149	53440	51510	53600	53593
Ост.Европя	1543	1406	1309	1330	1324	1324
СНГ-12	41651	35973	21675	32060	29630	29630
Бл.Восток	8004	11320	11096	11665	11225	10575
Сев.Африка	2347	7324	4572	4435	3495	3495
Юж.Африка	1801	1933	1865	2046	1998	1998
Вост.Азия	3210	2646	2215	2800	2910	2910
Юж.Азия	1607	2330	1957	2192	2257	2257
Океания	8397	8265	8545	8900	8400	8400

Потребление всего, в т.ч.	143441	144404	134487	135004	135692	135191
Сев.Америка	15042	13858	12871	12379	12487	12486
Юж.Америка	2703	2933	2937	3020	3195	3195
ЕС	57000	56500	56400	51700	52200	52200
Ост.Европя	1630	1552	1537	1492	1450	1450
СНГ-12	28744	28090	20672	25210	25445	25445
Бл.Восток	20556	20403	19673	20751	20546	20546
Сев.Африка	3987	5847	5845	6075	5175	5175
Юж.Африка	1935	1963	1960	1990	1907	1907
Вост.Азия	6006	6195	5900	6075	6250	6250
Юж.Азия	1438	2163	1967	2112	2337	2337
Океания	4400	4900	4725	4200	4700	4700

Кон.остатки всего, в т.ч.	31372	37469	24246	22193	21356	20852
Сев.Америка	5112	5231	3581	1842	2281	2434
Юж.Америка	766	601	851	732	1002	902
ЕС	10916	15532	7878	5288	4488	4281
Ост.Европя	281	249	235	195	209	209
СНГ-12	5701	4449	2856	3401	2891	2691
Бл.Восток	4389	4837	3958	5307	4986	4836
Сев.Африка	511	2952	2694	2694	2504	2504
Юж.Африка	208	240	226	342	498	498
Вост.Азия	940	1239	681	816	1091	1091
Юж.Азия	87	224	197	282	207	207
Океания	2461	1915	1089	1294	1199	1199

Производство ячменя в Канаде по оценкам департамента с/х вырастет в 2012-13 на 19%, а площади под культурой – на 23% до 3,225 млн.га.

Прогнозы на новый урожай ячменя в ЕС оцениваются на уровне 52,4 млн.тонн (Межд.зерновой совет) – 53,6 млн.тонн.(Департамент с/х США) – 56,0 млн.тонн (Toepfer). Для сравнения - в 2011/12 показатель составил 51,8 млн.тонн.

Потребление пива во Франции в текущем году продолжает снижение.

В связи с засухой в Испании в текущем году ожидается падение производства зерновых в том числе и ячменя на 32%, в частности по ячменю уровни могут составить 5,67 млн.тонн по сравнению с 8,3 млн.тонн.

Как сообщила «Деловая газета» в 2013 цены на пиво в России могут подскочить на 40% в случае введения запрета на продажу напитка в пластиковой упаковке.

За 2006-2011 пивной рынок Китая рос в среднем на 29% в год.

В первом квартале 2012 потребление пива в Румынии снизилось на 5%.

Майские данные поставок пива на рынке Японии увеличились на 9,2% до 35,6 млн.банок.

За июль 2011 – май 2012 на 0,3% выросло потребление ячменя производителями солода в ЕС – до 1,224 млн.тонн.

По июньским оценкам ABARES производство ячменя в Австралии в 2012-13 упадет на 15%, а площади под культурой - до 3,9 млн.га.

С января по май 2012 белорусский экспорт пива вырос на 6% до 0,25 млн.гкл. Ведущим экспортером по-прежнему выступает  пивоваренная компания Lidskoe Pivo. Продажи пива на внутреннем рынке составили за период 1,5 млн.гкл, что выше на 2,2% показателя за 2011.

Спот
Индекс удержался в верхнем эшелоне мартовского канала.

Котировки спотового рынка ячменя по-прежнему под давлением негативных экономических прогнозов и валютного рынка.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 08 июня	на 15 июня	на 08 июня	на 15 июня
2ряд. Ячмень	209.00-211.00	208.00-210.00	205.00-207.00	205.00-205.00
6ряд. Ячмень	199.00-201.00	202.00-204.00	199.00-201.00	201.00-203.00
Солод 2ряд.	413.00-415.00	412.00-414.00	403.50-405.50	403.50-405.50
Солод 6ряд.	400.50-402.50	404.50-406.50	396.00-398.00	398.50-400.50
Кормовой	184.00-186.00	184.00-186.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 15 июня 2012.
Неделя прошла в рамках ожидаемого коридора. Последующая динамика на неделе трудно поддается прогнозу ввиду информационной перенасыщенности. Не исключаем пробития трендовых.


Фондовый рынок
Новости компаний
Kirin подбирает ключи к приобретению бразильской Petropolis.

Американское подразделение Heineken планирует вывести на американский рынок мексиканский бренд Indio, который представлен на рынке с 1893.

Carlsberg в рамках расширения своего присутствия в Китае планирует строительство пивоварни в провинции Yunnan стоимостью 670,4 млн.долл.  В тоже время компания приостанавливает деятельность своего филиала в Узбекистане, мощности которого составляют 1,45 млн.гкл в год.

Согласно данным Американской ассоциации пивоварен в 2011 в стране было открыто 250 пивоварен, а закрылись 37. При этом число предприятий достигло 1989, на которых занято 103,5 тыс. человек.

Heineken завершила второй этап модернизации своего предприятия в Нижнем Новгороде.

Котировки
Ввиду ожидаемых событий недели с непредсказуемым результатом, в целом котировки могут показать высокую волатильность с резкими движениями. Придерживаемся рекомендации – воспользоваться в случае резкого падения для входа при достижении потенциальной текущей дивидендной доходности уровня от 6-8% из расчета минимальной величины дивидендных выплат в периоды падения).

Molson Coors (www.molsoncoors.com)


SABMiller (www.sabmiller.com)


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)


Heineken (www.heineken.com)


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)


Diageo plc (www.diageo.com)


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov