Новости рынка:
Департамент с/х США опубликовал октябрьские прогнозы по рынку ячменя, снизив ожидаемые уровни практически по всем глобальным показателям рынка ячменя по сравнению с сентябрьской оценкой.

Региональнная структура баланса мирового рынка ячменя
--	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13
--	--	--	--	--	сент.	окт.
Импорт всего, в т.ч.:	17,881	16,772	15,173	20,485	16,7	16,575
Сев. Америка;	737	373	227	650	700	650
Юж. Америка;	810	772	905	800	785	785
ЕС	156	66	286	400	200	200
Ост. Европа	82	158	242	245	155	155
СНГ	269	195	704	740	655	655
Бл. Восток	11,681	10,046	8,645	11,76	8,9	8,95
Сев. Африка	973	1,215	959	1,85	1,3	1,3
Юж. Африка	125	59	74	75	70	45
Вост. Азия	3	3,861	3,108	3,925	3,925	3,825
Юж. Азия	48	10	8	35	5	5
Океания	0	17	15	5	5	5
Произв. всего, в т.ч.:	155,046	150,755	122,778	134,058	132,522	130,749
Сев. Америка	17,822	14,966	12,311	11,711	14,875	13,959
Юж. Америка	3,156	2,443	3,869	5,335	7,09	6,985
ЕС	65,509	62,149	53,514	51,509	53,903	54,254
Ост. Европа	1,543	1,406	1,309	1,33	1,319	1,294
СНГ	41,651	35,973	21,675	32,06	25,74	25,69
Бл. Восток	8,004	11,32	11,096	11,665	10,275	10,275
Сев. Африка	2,347	7,324	4,572	4,435	3,695	3,645
Юж. Африка	1,801	1,933	1,865	2,049	1,998	2,02
Вост. Азия	3,21	2,646	2,215	2,8	2,91	2,91
Юж. Азия	1,607	2,33	1,957	2,192	2,317	2,317
Океания	8,396	8,265	8,395	8,972	8,4	7,4
Внутр. потребление всего, в т.ч.:	143,441	144,404	134,387	135,848	134,991	133,501
Сев. Америка	15,042	13,858	12,871	11,668	13,966	12,921
Юж. Америка	2,703	2,933	2,937	2,87	3,545	3,495
ЕС	57	56,5	56,4	51,7	53,2	53
Ост. Европа	1,63	1,552	1,537	1,567	1,45	1,44
СНГ	28,744	28,09	20,672	26,135	22,81	22,775
Бл. Восток	20,556	20,403	19,673	21,201	19,596	20,146
Сев. Африка	3,987	5,847	5,845	6,125	5,175	5,175
Юж. Африка	1,935	1,963	1,96	1,99	1,907	1,907
Вост. Азия	6,006	6,195	5,9	6,475	6,55	6,55
Юж. Азия	1,438	2,163	1,967	2,117	2,392	2,392
Океания	4,4	4,9	4,625	4	4,4	3,7
Перех. остатки всего, в т.ч.:	31,37	37,467	24,258	22,604	19,381	19,774
Сев. Америка	5,112	5,231	3,581	2,67	2,373	2,825
Юж. Америка	766	601	851	716	846	791
ЕС	10,916	15,532	7,952	5,116	3,567	3,57
Ост. Европа	281	249	235	213	204	212
СНГ	5,701	4,449	2,856	2,755	2,426	2,415
Бл. Восток	4,389	4,837	3,958	6,154	5,036	5,083
Сев. Африка	511	2,952	2,694	2,635	2,454	2,395
Юж. Африка	208	240	216	333	498	486
Вост. Азия	940	1,239	681	916	1,091	1,091
Юж. Азия	87	224	197	282	187	187
Океания	2,459	1,913	1,037	814	699	719

Структура баланса мирового рынка ячменя по странам
--	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13
--	--	--	--	--	сент.	окт.
Произв. всего, в т.ч.:	155,046	150,755	122,778	134,058	132,522	130,749
Алжир	560	2,4	1,5	1,35	1,8	1,75
Аргентина	2,11	1,356	2,95	4,3	5,8	5,8
Австралия	7,996	7,865	7,995	8,572	8	7
Беларусь	2,212	2,123	1,966	1,8	2	2
Канада	11,781	9,517	7,605	7,756	9,5	8,6
Китай	2,823	2,318	1,972	2,5	2,6	2,6
Эфиопия	1,484	1,569	1,525	1,592	1,58	1,58
ЕС-27	65,509	62,149	53,514	51,509	53,903	54,254
Индия	1,2	1,69	1,35	1,66	1,61	1,61
Иран	1,547	3,446	3,21	2,9	3,4	3,4
Казахстан	2,059	2,519	1,313	2,593	1,5	1,5
Марокко	1,272	3,8	2,57	2,34	1,1	1,1
Россия	23,148	17,881	8,35	16,935	14	14
Турция	5,7	6,5	5,9	7	5,5	5,5
Украина	12,612	11,833	8,484	9,098	6,7	6,7
США	5,23	4,949	3,925	3,392	4,812	4,796
Потребление всего, в т.ч.:	144,072	144,658	135,987	135,712	135,09	133,579
Алжир	1,1	1,35	1,5	1,7	1,8	1,8
Аргентина	895	990	1,135	1,06	1,55	1,55
Австралия	4	4,5	4,2	3,6	4	3,3
Беларусь	2,2	2,2	2	2	2	2
Канада	9,065	8,504	7,584	6,725	8,1	7,6
Китай	4,2	4,4	4,15	4,7	4,8	4,8
ЕС-27	57	56,5	56,4	51,7	53,2	53
Индия	1	1,5	1,35	1,55	1,68	1,68
Иран	3,55	3,7	3,7	3,9	4	4
Япония	1,55	1,55	1,55	1,525	1,5	1,5
Марокко	1,7	2,9	3,05	3,1	2,1	2,1
Россия	17,1	16,65	9,5	14,3	12,9	12,9
С.Аравия	7,425	7,425	6,325	6,725	7,025	7,525
Турция	5,7	5,9	6	6,75	5,8	5,8
Украина	5,9	5,6	6	6,3	4,8	4,8
США	5,127	4,604	4,537	4,193	5,116	4,571
Перех. остатки всего, в т.ч.:	31,37	37,467	24,258	22,604	19,381	19,774
Алжир	184	1,247	1,336	1,634	1,736	1,684
Канада	2,843	2,583	1,441	1,223	972	973
ЕС-27	10,916	15,532	7,952	5,116	3,567	3,57
Иран	622	1,268	1,178	1,378	1,278	1,278
Россия	3,813	2,395	1,386	938	938	938
С.Аравия	2,203	2,078	1,253	3,028	2,403	2,503
Украина	1,055	1,067	794	1,172	890	902
США	1,932	2,515	1,945	1,306	1,33	1,748

Структура мировой торговли ячменем по странам
--	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13
--	--	--	--	--	сент.	окт.
Экспорт всего, в т.ч.:	18,203	17,288	15,205	21,122	17,125	16,92
Аргентина	871	549	1,531	3,6	4,2	4,2
Австралия	3,278	3,846	4,088	5,8	4,1	3,8
Канада	1,618	1,203	1,052	1,4	1,7	1,3
Китай	17	13	9	15	10	10
Хорватия	4	7	4	5	5	5
Египет	7	14	5	10	10	10
ЕС-27	2,374	2,389	4,594	3,4	2,5	3
Индия	37	31	30	25	25	25
Казахстан	314	354	224	700	200	200
Кения	1	2	5	5	5	5
Молдова	31	43	7	25	10	10
Россия	3,598	2,086	969	3,6	1,5	1,5
Сербия	11	22	9	10	10	5
Турция	3	801	50	150	150	150
Украина	5,871	5,752	2,446	2,2	2,5	2,5
США	158	152	181	175	200	200
Импорт всего, в т.ч.:	18,203	17,288	15,205	21,122	17,125	16,92
Бразилия	403	346	345	300	300	300
Китай	1,551	2,341	1,656	2,5	2,5	2,4
Колумбия	211	237	251	250	250	250
ЕС-27	156	66	286	400	200	200
Иран	1,4	800	500	1,2	500	500
Израиль	367	491	287	350	200	200
Япония	1,346	1,411	1,359	1,3	1,3	1,3
Иордания	514	432	550	700	500	500
Кувейт	252	283	317	250	250	250
Ливия	296	582	179	200	200	200
Мексика	123	42	26	150	150	150
Марокко	263	248	222	700	800	800
Россия	39	13	411	500	400	400
С.Аравия	7,7	7,2	6,2	8,5	7	7
ОАЭ	131	299	330	300	200	250
США	572	302	148	450	500	450

Изменения роли отдельных ведущих поставщиков ячменя на мировые рынки хорошо видны на графике:

Statscan прогнозирует урожай ячменя в Канаде на уровне 9,5 млн.тонн, при этом оценки независимых экспертов заметно ниже – 8,5 – 9,0 млн.тонн.

Урожай ячменя в ЕС в текущем сезоне превысил прошлогодний показатель на 2,5 млн.тонн и составил 54 млн.тонн.

Рынок пива в Нигерии во втором квартале 2012 сократился на 7,4%.

Спрос на урожай ячменя 2012 во Франции упал практически до нулевой отметки.

Производство солода в Германии за июль 2011 – май 2012 вырос на 3,3% в сравнении с показателем предыдущего периода и составил 1,6 млн.тонн, при этом загрузка мощностей составила 83%.

Предложение высококачественного 2-х рядного ячменя в Китае оценивается на уровне 1 млн.тонн.

Несмотря на снижение числа посетителей Oktoberfest 2012 последние потребили практически аналогичное количество пива по сравнению с 2011.

Спот
Индекс оттолкнулся от границ верхнего канала.

Котировки по-прежнему в коррекции, хотя темпы несколько снизились.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	на 12 октября	на 05 октября
2ряд. Ячмень	232.00-234.00	234.00-236.00
6ряд. Ячмень	225.00-227.00	226.00-228.00
Солод 2ряд.	434.50-436.50	437.00-439.00
Солод 6ряд.	426.00-428.00	427.50-429.50
Кормовой	219.00-221.00	221.00-223.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 12 октября 2012.
Ноябрьский фьючерс как и ожидали - в заключительной фазе эспирации с поддержкой на уровне 240.

В краткосрочной перспективе ожидаем движение в достаточно широком диапазоне – 240-260.


Фондовый рынок
Новости компаний
Подразделения AB InBev в Великобритании показали в 2011 снижение оборота на 196,7 млн.ф.с. в результате отказа от режима свободной реализации продукции на рынке.

Регуляторы США могут блокировать слияние AB InBev с Grupo Modelo.

За январь – сентябрь 2012 продажи пива Asahi Breweries сократились на 3%, при этом более всего упали продажи низкосолодового пива happoshu. Исключение составила марка Style Free, продажи которой выросли на 1%.

Carlsberg Group объявила о готовности инвестировать в экологические проекты России до 1 млрд.руб.

The Canadian Malting Barley Technical Centre, the Malting Industry Association of Canada и the Brewing and Malting Barley Research Institute объявили о сотрудничестве в сфере разработки долгосрочной международной стратегии по продвижению продукции национальных производителей солода и пива. Предполагается инвестировать свыше 525 тыс.к.долл. в разработку инновационных методов маркетинга и коммуникаций.

Производители хмеля Великобритании обеспокоены перспективами отрасли в стране в свете возросшей конкуренции зарубежных поставщиков. В рамках противодействия предпринимаются различные методы продвижения продукции с использованием свежего (зеленого) хмеля. На заре отрасли в 1872 в стране под культурой было задействовано порядка 72 тыс.акров, тогда как в прошлом году этот показатель составил всего 2,5 тыс. акров.

Котировки
Недельные итоги в целом оказались в рамках ожиданий.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняем ожидания закрытия верхнего гэпа в начале 48.


Heineken (www.heineken.com)
Получили подтверждение консолидационной фазы на достигнутых уровнях.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Склоняемся к варианту сохранения боковика на предстоящей неделе.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Предпочтительным представляется вариант тестирования более низких уровней в области границы фибо-канала.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания прежние - открытие длинной позиции представляется рискованным.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Подтвердился негативный сценарий, что, скорее всего, вернет котировки в средний для 2012 канал.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сохраняем прежние ожидания - возобновление роста при благоприятном внешнем фоне.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Рекомендация прежняя - держать.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Прогноз - без изменений – сценарий игры на отскок.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Потенциал бычьей дивергенция еще не исчерпан, что способствует ожиданиям роста.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com