Новости рынка:
Урожай зерновых в России оценивается в пределах 93 - 100 млн.тонн против 71,7 млн.тонн в 2012. На 25 июля 2013 в стране ячмень обмолочен с площади 1,2 млн. га (13,9% к прогнозу) или на 0,3 млн. га больше 2012 года, намолочено более 3,0 млн. тонн (что на 1 млн. тонн больше 2012 года) при урожайности 24,7 ц/га (в 2012 г. – 23,0 ц/га).

Эксперты Coceral ожидают урожай зерновых в ЕС на уровне 295 млн.тонн против  276,5 млн.тонн в 2012.

Повышенная урожайность позволяет экспертам оценивать объем производства ячменя в Испании на уровне 8,5 млн.тонн против 8,0 млн.тонн в 2012.

Весенние посевные ячменя в Швеции составили 376 тыс.га.

Урожай солодового ячменя во Франции в текущем сезоне может превысить 5 млн.тонн с 1,1 млн.га под озимыми и 0,475 млн.га под весенними посевами.

При сокращении площадей под зерновыми и масличными в Великобритании в 2012, посевы под ячменем выросли на 26%, превысив отметку 3,68 млн.га.

Весенние посевы под ячменем составили: в Австрии 64 тыс.га (против 72 тыс.га в 2012), в Чехии – 263 тыс.га (284тыс.), в Словакии – 102тыс.га (125 тыс.).

Согласно официальным данным за июль 2012 года – май 2013 года Германия  экспортировала 1,8млн.тонн ячменя против 1,2млн.тонн.

В 2012 продажи пива во Франции выросли на 2,6% до 20,643 млн.гкл.

Продажи пива в Германии в первом полугодии оказались почти вдвое ниже уровня 2012.

Продажи пива в первом полугодии 2012 в США продолжили снижение. Аналогичная тенденция зафиксирована и во втором квартале по Великобритании.

Количество микро пивоварен в Китае пока не так велико – около 30, что незначительно в сравнении с данными по США. Однако растущий средний класс создает хорошую базу под будущий рост. В настоящее время в стране потребляется 50 млрд.л пива, а на долю SABMiller, AB InBev, Tsingtao и  Beijing Yanjing Brewery приходится около 60% самого крупного в мире рынка пива.

Спот
Реализовались риски стабилизации индекса на уровне 250-260 – нижней границы восходящего канала. Негативный внешний фон при сохранении оптимизма в оценке урожайности может вывести значение индекса в моменте и в «медвежью» территорию.


На фоне коррекции зернового индекса спотовый рынок ячменя уверенно находился в фазе стабилизации.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 19 июля	На 26 июля
2ряд. Ячмень	202.0-204.0	204.0-206.0
6ряд. Ячмень	192.0-194.0	191.0-193.0
Солод 2ряд.	398.0-400.0	400.5-402.5
Солод 6ряд.	385.5-387.5	384.5-386.5
Кормовой	166.0-168.0	164.0-166.0

Биржа
Ожидаем сохранение котировок в канале 220-250. В то же время предстоящая неделя насыщена информационно. Ожидания дальнейших комментариев со стороны руководителей ЦБ и особенно ФРС могут привести к существенному повышению волатильности.


Фондовый рынок
Новости компаний
Японские пивные гиганты в рамках инновационных разработок предлагают различные пивные коктейли. Так, Kirin Brewery Co. продвигает Ichiban Shibori Two-Tone Draft, получаемый добавлением пива к ликеру или безалкогольным напиткам. А вот Asahi Breweries рекламирует коктейль под названием Double Cultured – смесь Asahi Super Dry и молочного напитка Calpis.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
В ожидании сценария прохода к отметке 60.


Heineken (www.heineken.com)
Сохраняем ожидание консолидационного боковика. Повторное прохождение уровня 50 сформирует базу заключительной волны импульса с уелямии в области 60.

 
В рамках затронутой тематики креативных не можем не привести примеры наработок и Heineken.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Ambev (Companhia de Bebidas das Am?ricas), приступила к строительству нового предприятия в Ponta Grossa (Paran?).

Ждем возврата к 70. В случае же пробоя линии поддержки в среднесрочной перспективе можем увидеть серьезную коррекцию.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Компания отчиталась за первый квартал текущего финансового года (апрель-июнь) – доходы в пересчете на гкл выросли на 2%, объем производства сохранился на предыдущем уровне.

Дочернее подразделение SABMiller в Свазиленде приступило к модернизации линии бутилирования, в связи с чем прекращен выпуск пива.

Доходы зимбабвийского подразделения компании - Delta Corporation Ltd.,в первом квартале выросли на 8%, а объем производства – на 4%.

В динамике котировок ощущается давление волновой структуры к уровню середины 2600-х.


Diageo plc (www.diageo.com)
Компания получила разрешение китайских регуляторов на приобретение оставшихся 47% в Sichuan Chengdu Shuijingfang Group Company Ltd. (SJF Holdco). В результате статус SJF HoldCo будет изменен с СП на дочернее предприятие. Кроме того доля компании в Sichuan Shuijingfang Co., Ltd. (Shuijingfang), возрастет с 21,05% до 39,71%. Стоимость 47% пакета SJF Holdco примерно 233 млн.ф.с.

Коррекция пока в рамках консолидации. Ждем новых сигналов.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
До подтвержденного пробития уровня сопротивления ожидаем динамику в канале с вероятностью перехода в заключительную коррекционную волну.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Asahi Breweries Ltd. и Orion Breweries Ltd. совместно разработали квази-пиво третьей категории - Asahi Orion Okinawa Dayori. Будет выпущено всего 50 тыс.упаковок напитка. Производство разместится на заводе Orion в Nago, а  Asahi помимо предоставления технологии займется маркетингом.  Сотрудничество этих компаний ведется с 2002, когда  Asahi приобрела 10% в Orion.

Ожидаем возобновление роста.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
По-прежнему в ожидании второй коррекционной волны к 1400.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания прежние.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Компания объявила о решении выплатить дивиденды на одну акцию в размере 0,36 юаня с датой закрытия реестра 25 июля2013 и выплатой 1 августа 2013. Котировки отметили событие новым максимумом. Ожидание боковика выше  уровня 55.