Новости компаний
В виду резкого падения чистых прибылей Carlsberg планирует существенное снижение издержек производства.

AB InBev принял решение о выходе из СП с RJ Corp, оставляя на индийском рынке только свою дочку Crown Beers India Ltd.

Heineken настроена оптимистично по потенциалу роста мексиканского рынка ввиду благоприятной демографической ситуации в стране.

По слухам группа южно-американских миллиардеров взвешивает за и против в вопросе формирования оферты по приобретению SABMiller за 75 млрд.ф.с.

Suntory Holdings впервые вышла в лидеры среди основных производителей пива в Японии по показателю доходов.

Австралийский антимонопольный орган (Australian Competition and Consumer Commission) приступил к рассмотрению вопроса о возможных нарушениях  со стороны двух местных гигантов отрасли - Lion и Carlton & United Breweries в отношении предприятий мелкосерийного производства.

В целях удержания своей доли на рынке Зимбабве Delta Corporation планирует инвестировать 17 млн.долл. в строительство нового завода в Fairbridge (Bulawayo) суточной мощностью в 337 тыс.гкл. Текущие мощности двух имеющихся заводов мощностью 600 тыс.гкл. в день не справляются со спросом.

В начале февраля AmBev приобрела на местном рынке мелкосерийного производителя пива Wals (доходы в 2014 составили 3,16 млн.долл.), обозначив свое присутствие в секторе с объемом продаж около 700 млн.долл. или 0,15% совокупного местного рынка пива с потенциалом роста до 10%.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Продолжение консолидации в расширенном диапазоне с возможностью прорыва уровня сопротивления.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение ожидаемой консолидации у фибо уровня.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Ожидаем сохранение повышательной динамики.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Продолжение консолидации у достигнутого фибо уровня при нарастании рисков коррекции.


Diageo plc (www.diageo.com)
Дальнейший боковик с повышенным риском развития коррекции.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сопротивление 200 дневной может привести к реализации коррекционного сценария.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Пока сохраняем ожидание продолжения роста к следующей цели на 4500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировки остаются в депрессивной фазе.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидаем продолжение консолидационной фазы.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Повышены риски коррекции до 55-дневной средней перед возобновлением роста.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Ожидаем консолидацию у нижней границы канала роста с возможным отскоком.


Новости рынка:
Министерство с/х Канады прогнозирует падение внутреннего потребления ячменя на 11% до 6,061 млн.тонн во многом из-за снижения спроса на фуражный ячмень.

Министерство с/х Австралии оценило объем производства ячменя в стране в 2014-15  ниже прошлогоднего на 18% на уровне 8 млн.тонн.

Мелкосерийное производство пива особенно бурно развивается в США, где в 2014 на фоне общего сокращения объемов производства пива  на 0,5% до 208 млн.гкл  3200 предприятий сектора увеличили выпуск с 17,95 до более 20 млн.гкл.

МЗС оценивает потенциал производства зерна в России в текущем сезоне на уровне 101,6 млн.тонн, в т.ч. ячменя – 19,5 млн.тонн.

Согласно информации The Riviera Times ежедневно алкоголь потребляют 18% французских мужчин и 6% француженок, что на 50% ниже показателей 20-летней давности.

Euromalt и European Brewery Convention объявили о прорывных результатах совместного с German Research and Teaching Institute for Brewing проекта в области определения и прогнозирования пенообразующих качеств солода, что позволит заметно повысить качество напитка.
 
По зерновому индексу МЗС возросли предпосылки отскока до 250.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 остаются в депрессивной фазе.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 20 февраля	На 13 февраля
2ряд. Ячмень	194.0-196.0	194.0-196.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	388.0-390.0	388.0-390.0
Солод 6ряд.	364.5-366.5	364.5-366.5
Кормовой (урожая 2012)	170.0-172.0	171.0-173.0

Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) остаются под давлением, но пока удерживаются в канале.


Средние котировки на американских элеваторах в Монтане остаются в диапазоне 4,0-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) к середине февраля претерпел незначительную коррекцию:

	19-25 января	26-01 февраля	02-08 февраля	09-15 февраля
Летбридж	$202.00	$199.00	$199.00	$197.00
Brooks	$197.00	$193.00	$195.00	$194.00
Калгари	$197.00	$197.00	$196.00	$195.00
Ред Дир	$191.00	$192.00	$190.00	$188.00
Эдмонтон	$174.00	$176.00	$175.00	$174.00
Уэйнрайт	$188.00	$189.00	$187.00	$184.00
Гранд Прейри	$148.00	$144.00	$140.00	$138.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже в очередной раз завершили неделю на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	26 декабря	09 января	16 января	30 января	06 февраля	13 февраля	20 февраля
BGF15 (Jan '15)	213.50s	--	--	--	--	--	--
BGH15 (Mar '15)	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s
BGK15 (May '15)	220.50s	220.50s	220.50s	220.50s	221.50s	221.00s	221.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	--	--	--	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada после затяжной стабильности заметно корректировались.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	26 декабря	09 января	16 января	30 января	06 февраля	13 февраля	20 февраля
BBH15 (Mar '15)	177.00s	182.00s	195.00s	195.00s	195.00s	195.00s	184.00s
BBK15 (May '15)	179.00s	184.00s	197.00s	197.00s	197.00s	197.00s	186.00s
BBN15 (Jul '15)	181.00s	186.00s	199.00s	199.00s	199.00s	199.00s	188.00s
BBV15 (Oct '15)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBZ15 (Dec '15)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBH16 (Mar '16)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBK16 (May '16)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBN16 (Jul '16)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBV16 (Oct '16)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBZ16 (Dec '16)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s
BBH17 (Mar '17)	181.00s	181.00s	190.00s	190.00s	190.00s	190.00s	179.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в марте и мае 2015 закрытие недели сохранилось на уровне 272,5 а.долл./т. и 276,5 а.долл./т соответственно.

Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) продолжили коррекцию и пробили достаточно сильный уровень поддержки. Ждем подтверждения.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	26 декабря	09 января	16 января	30 января	06 февраля	13 февраля	20 февраля
H1F15 (Jan '15)	1,606.50s	1,635.00s	1,605.00s	--	--	--	--
H1F15 (Apr '15)	1,324.00s	1,314.00s	1,255.50s	1,234.00s	1,208.00s	1,181.50s	1,171.00s
H1K15 (May '15)	1,350.50s	1,325.50s	1,266.00s	1,242.50s	1,223.50s	1,192.00s	1,181.00s
H1K15 (June '15)	1,370.50s	1,337.00s	1,272.00s	1,251.00s	1,232.00s	1,202.50s	1,206.50s
H1K15 (July '15)	1,366.00s	1,348.50s	1,278.50s	1,259.50s	1,241.50s	1,213.00s	1,201.00s