Новости компаний
Австралийская компания Independent Liquor Group подверглась штрафу в размере за ложное позиционирование продукции, якобы произведенной из «100% австралийского солода», тогда как солод поставлялся из Китая.

Heineken, Diageo и нидерландская Bavaria, скупившие госпредприятия и построившие новые в Эфиопии, заметно теснят старейшую в стране марку St George, которую в 1998 приобрела французская Castel Group. Diageo приобрела в 2012 государственную пивоварню Meta Abo за 225 млн.долл и с тех пор удвоила мощности, продвигая новые марки напитка - Zemen Beer и Malta Guiness. Heineken, в свою очередь, выкупила Bedele и Harar Breweries за 163 млн.долл в 2011 и вывела на рынок бренд Walia, которая напрямую конкурирует с St George. Со времени сделки Castel потребление пива в стране выросло с 2 л/чел до 7 л/чел. Одна из серьезных проблем для иностранного капитала состоит в ограниченном объеме предложения валюты в стране. Также отмечается низкий уровень транспортной инфраструктуры.

Ассоциация пивоваров США в своем очередном годовом обзоре опубликовала список лидеров рынка. Пятерка лидеров 2014 выглядит следующим образом:

В секторе мелкосерийного производства:
1. D. G. Yuengling and Son, Inc.
2. Boston Beer Co.
3. Sierra Nevada Brewing Co.
4. New Belgium Brewing Co.
5. Gambrinus
В целом же по стране:
1. Anheuser-Busch, Inc
2. MillerCoors
3. Pabst Brewing Co
4. D. G. Yuengling and Son, Inc
5. Boston Beer Co.

31 марта 2015 кенийская Keroche Breweries в противостоянии своему основному конкуренту в стране - East African Breweries, официально запустила новую пивоварню недалеко от Найваши стоимостью 60 млн.долл. и мощностью 600 тыс.бутылок в день.

Diageo установила полный контроль над United National Breweries, выкупив оставшиеся 50% за 22 млн.долл.

Ввиду падения спроса на российском рынке Osnova Holding приостановила строительство солодового предприятия в Омске.

Ginebra San Miguel, Inc. продала свои активы в безалкогольном секторе San Miguel Brewery, Inc. за 200 млн.пес. GSMI принадлежат бренды - Ginebra, Antonov, Gran Matador, Don Enrique Mixkila, Vino Kulafu и Tonde?a Manila Rum, а  также безалкогольный - Magnolia.

31 марта 2015 Heineken N.V. объявила о внутренней реорганизации управления – сформированы 4 новых географических подразделения (Европейский, Африкано-ближневосточно-восточноевропейский, Американский и Азиатско-тихоокеанский), входящих в единый исполнительный орган. В ближайшие 3 месяца будут предприняты меры по исключению дублирования и упрощению процедуры принятия решения. Новая структура вводится с 1 июля 2015.

Macedonian Thrace Brewery подвергла критике решение антимонопольного комитета Греции, одобрившего сделку Mythos Brewery (Carlsberg) по приобретению Olympic Brewery. Мотивация – данное объединение сосредоточит в руках Carlsberg Heineken до 85% рынка пива в стране.

Греческая Athenian Brewery объявила о начале поставок в Китай и Италию продукции своего предприятия (Heineken) в Патре.

AB InBev выходит из своего индийского СП в результате анти коррупционного расследования Минюста США.

Molson Coors Brewing Company приобрела индийскую компанию Mount Shivalik Breweries, которая выпускает популярный в стране бренд ‘Thunderbolt’.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидание продолжения консолидации при нарастающем потенциале отработки диагонального треугольника.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Котировки остаются под давлением технических  коррекционных сигналов.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение консолидации с попыткой возобновления роста.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Третья попытка выхода из консолидационной фазы может получить развитие несмотря на перекупленность.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
В ожидании попытки обновления максимума.


Diageo plc (www.diageo.com)
В определении дальнейшей траектории сохраняем выжидательную позицию. Котировки «зажаты в угол» треугольника.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
На фоне растущих валютных рисков не исключаем попытки прорыва.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Равнозначная техническая вариантность продолжения роста к следующей цели на 4500  при  возможной коррекции до уровня 55 дневной.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Коррекционное восстановление котировок может продолжится до ближайшего фибо уровня, несмотря на «турбулентный» характер текущих уровней.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Продолжение коррекции подтвердило консолидационный характер. Ожидания стабилизации.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Вероятна очередная попытка прохода уровня сопротивления, в противном случае потребуется более серьезная корректировка для повышения спекулятивной и инвестиционной привлекательности.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Все-таки, инерционный выброс, хоть и с запозданием, но состоялся при асимметричности результатов двух последних недель. Ожидания консолидации.


Новости рынка:
ФАО повысила прогноз мирового объема производства и торговли зерном в 2014/15. Также обновлена статистическая база, в т.ч. по ячменю.




















Рекордные с 2003 посевные площади под озимый ячмень в текущем сезоне в Великобритании, причем вслед за исторически высоким показателем по яровому ячменю и высокой урожайностью в 2014. Результаты текущей весенней посевной внесут ясность в вопросе - стоит ли ожидать третий к ряду рост производства ячменя в стране или нет.

Продажи ведущих пивоваров Венгрии на местном рынке - Borsodi, Dreher, Heineken и  P?csi, в 2014 выросли на 2% до 5,8 млн.гкл. При этом продажи премиум сортов увеличились на 23%, дешевых – на 6%, а вот в среднем сегменте продажи сократились на 4%.

С 1 июля 2014 по 31 марта 2015 ЕС выдал лицензии на экспорт  и импорт ячменя в объемах 6,9 млн.тонн и 59 тыс.тонн соответственно.

С апреля по декабрь 2014 местное производство пива и других алкогольных напитков в Мьянме составило 33 млн.галлонов.

Ряд экспертов ожидают в ближайшее время выход рынка ячменя в США из фазы стабильности.

Производство пива в Бразилии в марте и в целом в первом квартале сократилось на 7,2%. Объем же производства в марте 2015 составил 1,11 млрд.л.

Пока сохраняем актуальность коррекции с возвратом в канал 200-250 Отмена сценария – при подтвержденном пробое линии поддержки.



Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 удерживают свои позиции несмотря на некоторое техническое укрепление валюты.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 03 апреля	На 27 марта
2ряд. Ячмень	191.0-193.0	190.0-192.0
6ряд. Ячмень	176.0-178.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	384.5-386.5	383.0-385.0
Солод 6ряд.	366.0-368.0	364.5-366.5
Кормовой (урожая 2012)	173.0-175.0	170.0-173.0

Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) демонстрируют консолидацию на достигнутых уровнях. Рынок в ожидании итогов весенней посевной.



Средние котировки на американских элеваторах в Монтане держатся в диапазоне 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0-12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) также в целом стабилен:

	02-08 марта	09-15 марта	16-22 марта	23-29 марта
Летбридж	$203.00	$208.00	$208.00	$210.00
Brooks	$199.00	$203.00	$205.00	$206.00
Калгари	$197.00	$200.00	$198.00	$200.00
Ред Дир	$190.00	$192.00	$190.00	$192.00
Эдмонтон	$178.00	$180.00	$178.00	$182.00
Уэйнрайт	$184.00	$188.00	$188.00	$191.00
Гранд Прейри	$140.00	$144.00	$142.00	$146.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже  остались на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	20февраля	27февраля	06марта	13марта	20марта	27марта	03апреля
BGK15 (May '15)	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Mar '18)	--	--	--	--	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada также в консолидационном ожидании.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	13февраля	20февраля	27февраля	06марта	13марта	27марта	03апреля
BBK15 (May '15)	197.00s	186.00s	182.00s	184.00s	196.00s	202.00s	204.00s
BBN15 (Jul '15)	199.00s	188.00s	184.00s	186.00s	196.00s	202.00s	204.00s
BBV15 (Oct '15)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBZ15 (Dec '15)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBH16 (Mar '16)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBK16 (May '16)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBN16 (Jul '16)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBV16 (Oct '16)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBZ16 (Dec '16)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBH17 (Mar '17)	190.00s	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s
BBH17 (May '17)	--	--	--	--	187.00s	187.00s	189.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в мае 2015 и  январе 2016 продолжается затишье.

Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) стабилизировались на минимумах 2015.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	20февраля	27февраля	06марта	13марта	20марта	27марта	03апреля
H1F15 (Apr '15)	1,171.00s	1,138.00s	1,165.50s	1,189.00s	1,148.00s	1,115.00s	1,115.00s
H1K15 (May '15)	1,181.00s	1,143.50s	1,162.00s	1,189.00s	1,148.50s	1,117.50s	1,121.50s
H1K15 (June '15)	1,206.50s	1,175.00s	1,183.50s	1,204.50s	1,177.50s	1,143.50s	1,148.00s
H1K15 (July '15)	1,201.00s	1,206.50s	1,205.00s	1,220.00s	1,206.00s	1,169.00s	1,174.50s