Новости рынка:
По оценкам Strategie Grains урожай солодового ячменя в ЕС-27 в 2012/13 может составить 12,06 млн.тонн, что выше уровня 2011/12 на 1,8 млн.тонн.

Совокупная площадь под ячменем в Великобритании в 2012 оценивается на уровне 986 тыс.га, что выше показателя 2011 на 5%, однако по-прежнему ниже привычного уровня 1 млн.га.

В 2012/13 урожай ячменя в России по прогнозам может сократиться до 13,85 млн.тонн (с 16,94 млн.тонн).

В 2012/13 совокупное предложение ячменя на канадском рынке может вырасти на 7% до 9,83 млн.тонн.

По результатам обзора качества от AHDB/HGCA урожай ячменя в Великобритании в 2012 в целом характеризуется наименьшим с 1977 показателем удельного веса – 62,9 кг/гкл.
Прогноз производства ячменя в ЕС в 2012/13 пересмотрен в сторону повышения на 0,5 млн.тонн по сравнению с октябрьскими оценками.

Экспорт солода из Великобритании с сентября 2011 по сентябрь 2012 достиг максимального за 5 лет уровня - 60,7 тыс.тонн, в том числе в Японию было отправлено свыше 1/3 объема – почти 23 тыс.тонн.

Согласно данным Euromalt Германия остается крупнейшим в ЕС производителем солода. Производство солода в Украине в октябре выросло до 39,4 тыс.тонн, что на 21,5% выше уровня 2011.

Совокупное потребление пива в ЕС в 2011 выросло с 352,8 млн.гкл в 2010 до 354 млн.гкл в 2011.

В 2011 продажи пива Namibia Breweries Ltd (NBL) местным дистрибьюторам составили 1 млн.гкл.

Потребление пива в Швейцарии на конец сентября 2012 несколько выросло по году, во многом благодаря увеличению импорта.

Рынок пива Ю.Кореи несмотря на снижение требования по минимальному уровню производственных мощностей с 1 млн.гкл до 120 тыс.гкл все еще остается дуалистичным – практически 100% производства сосредоточено на предприятиях 2 компаний - Hite-Jinro и Oriental Brewery (OB). Напомним, что при несоответствии указанному порогу производители обязаны продавать пива в своих заведениях.

Французские регуляторы снизили планируемый уровень повышения налога на пиво с 7,2 до 6,5 евро с гкл (текущая ставка составляет 2,75евро), что в пересчете на кружку пива приведет к повышению стоимости на 25 центов.

Спот
Индекс после пробития нижней границы верхнего канала так и не смог туда вернуться.


Схожая в целом динамика имела место и на основном спотовом рынке Европы.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	на 23 ноября	на 16 ноября
2ряд. Ячмень	237.00-239.00	236.00-238.00
6ряд. Ячмень	233.00-235.00	233.00-235.00
Солод 2ряд.	441.50-443.50	440.00-442.00
Солод 6ряд.	436.50-438.50	436.50-438.50
Кормовой	229.00-231.00	231.00-233.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 23 ноября 2012.
В целом такая же вялая картина и по мартовскому контракту.


Фондовый рынок
Новости компаний
Производство солода принесло GrainCorp на 18% больше чистого дохода по сравнению с предыдущим финансовым годом.

ABARES понизило прогнозные оценки как глобального, так и национального объема производства ячменя в 2012/13, в частности Австралия в прогнозном периоде соберет на 19% меньше ячменя.

Чистые доходы ThaiBev в третьем квартале выросли на 16%.

Предварительные данные по обороту и продажам пивного подразделения China Resources Enterprise за 9 месяцев 2012 выше предыдущего аналогичного периода.

Совокупные продажи пива Asahi Breweries за тот же период, напротив, упали на 1%, хотя показатель по традиционным сортам вырос на тот же 1%.

Чистые доходы Compania Cervecerias Unidas SA's (CCU) в третьем квартале упали на 21% до 36,3 млн.долл.США.

После роста в 1 и 2 квартале объем продаж Anadolu Efes в 3 квартале сократился на 1,7% - до 2,1 млн.гкл.

China Resources Enterprise планирует приобрести Kingway Brewery Holdings Ltd.

Brasserie d'Ecaussinnes, которую приобрела Yu Xiaoning of Vandergeeten & EG Distriselecta (импортер пива AB InBev), купила контрольный пакет небольшой пивоваренной компании - Brasserie d'Ecaussinnes.

Zambian Breweries Plc – дочернее предприятие SABMiller Plc сообщило о начале производства на своем новом предприятии - Ndola Brewery, мощности которого составляют 1 млн.гкл.

Продажи Desperados – пива со вкусом текилы, выросли в 2011 на 26%, при этом Heineken NV рассчитывает сохранить двухзначный показатель и в ближайшее время.

GrainCorp Ltd. (GNC) выразила готовность рассматривать любые новые предложения после того, как отклонила оферту Archer-Daniels-Midland Co. стоимостью 2,8 млрд.долл.США, мотивируя подросшими за месяц с момента оферты текущими котировками.

Американские производители пива, включаемые в т.н. сегмент мелких и средних компаний, получили 35 наград в 22 различных категориях на европейском конкурсе - The European Beer Star. Обладателями золотых медалей стали в т.ч.:

- Belgian-Style Tripel: Ommegang Gnomegang, Brewery Ommegang
- Dry Stout: Tsunami Stout, Pelican Pub & Brewery
- English-Style Bitter: Calico Amber Ale” Ballast Point Brewing Co.
- English-Style Golden Ale (Summer Ale): Twilight Summer Ale” Deschutes Brewery
- English-Style Pale Ale: Mirror Pond Pale Ale, Deschutes Brewery
- Imperial India Pale Ale: Double Jack, Firestone Walker Brewery
- India Pale Ale (IPA): Union Jack, Firestone Walker Brewery
- Sweet Stout: Left Hand Milk Stout, Left Hand Brewing Co.
- Ultra Strong Beer: Stormwatcher's Winterfest, Pelican Pub & Brewery
- Wood and Barrel-Aged Strong Beer: Imperial Eclipse Stout-Grand Cru 2011, FiftyFifty Brewing Co.

Котировки
Рассматриваемые варианты и сценарии рассматриваются в рамках стратегической угрозы обвала глобальных индексов и носят краткосрочный, в лучшем случае среднесрочный характер.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняем вероятность дальнейшего снижения до 33-33,5.


Heineken (www.heineken.com)
Каждая попытка обновления максимума с целям в районе ближайшего фибо-уровня лишь усилит потенциал разгрузки индикаторов.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
По-прежнему предпочтительнее шансы на снижение до уровня нижнего гепа.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Позитивная отчетность позволила котировкам оттолкнуться от сильного уровня поддержки. Ожидаем коррекционный боковик.


Diageo plc (www.diageo.com)
Неплохая заявка на целевой фибо-уровень. Однако в рамках сформированной волновой структуры все-таки требуется разгрузка.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Очередная попытка обновления максимума 2012 отвергнута с формированием дополнительной индикации на развитие коррекции.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Представляется, что потенциал ожидаемого возобновления восходящего движения еще не исчерпан, однако не исключаем консолидационной динамики на предстоящей неделе.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Рекомендации оставляем без изменений - ближайшая цель – 1150.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем ожидания в рамках сценария движения к верхней цели 250-300.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Без изменений – сохраняются предпосылки для возврата в средний по итогам 2011-2012 канала.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by/rubrics
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com