Новости рынка:
Опубликован очередной выпуск Mars Bulletin с аналитическим прогнозом урожайности по ячменю в ЕС-27 на 2012 (данные округлены до 100 кг).

Страна	Всего ячменя (l/ha)
	2011	2012	Avg 5yrs	%12/11	%12/5yrs
EU27	4,32	4,34	4,36	+0,5	-0,5
AT	5,61	4,98	4,83	-11,2	+3,1
BE	8,06	8,57	8,46	+6,4	+1,2
BG	4,00	3,67	3,41	-8,1	+7,6
CY	1,49	1,23	1,11	-17,2	+11,2
CZ	4,49	4,28	4,31	-4,7	-0,7
DE	5,46	6,04	5,96	+10,5	+1,3
DK	5,43	5,44	5,19	+0,2	+4,8
EE	2,44	2,62	2,55	+7,1	+2,5
ES	2,98	2,46	3,03	-17,5	-19,0
FI	3,41	3,44	3,43	+1,1	+0,3
FR	5,68	6,45	6,25	+13,4	+3,1
GR	3,23	2,48	2,59	-23,0	-4,1
HU	3,84	3,51	3,63	-8,6	-3,4
IE	7,80	6,87	6,95	-12,0	-1,2
IT	3,64	3,68	3,60	+1,0	+2,3
LT	2,90	2,88	2,83	-0,7	+1,8
LU	-	-	-	-	-
LV	2,40	2,62	2,46	+9,0	+6,2
MT	-	-	-	-	-
NL	5,93	6,02	5,99	+1,5	+0,5
PL	3,27	3,22	3,22	-1,5	-0,2
PT	1,26	0,89	1,77	-29,7	-50,0
RO	3,35	2,40	2,53	-28,5	-5,4
SE	4,43	4,46	4,31	+0,5	+3,3
SI	4,54	4,39	4,00	-3,4	+9,8
SK	3,93	3,46	3,48	-11,9	-0,6
UK	5,66	5,72	5,76	+1,0	-0,7

Страна	Яровой ячмень (l/ha)
	2011	2012	Avg 5yrs	%12/11	%12/5yrs
EU27	3,87	3,88	3,83	+0,4	+1,2
AT	4,98	4,15	4,10	-16,7	+1,2
BE	-	-	-	-	-
BG	-	-	-	-	-
CY	-	-	-	-	-
CZ	4,43	4,15	4,15	-6,3	+0,0
DE	4,90	5,22	4,81	+6,6	+8,4
DK	5,38	5,35	5,04	-0,6	+6,1
EE	2,44	2,62	2,55	+7,1	+2,5
ES	3,01	2,52	3,11	-16,2	-19,0
FI	3,41	3,44	3,43	+1,1	+0,3
FR	5,04	6,31	5,94	+25,3	+6,3
GR	-	-	-	-	-
HU	3,46	3,08	3,18	-11,0	-3,1
IE	7,50	6,55	6,72	-12,7	-2,5
IT	-	-	-	-	-
LT	2,90	2,88	2,83	-0,7	+1,8
LU	-	-	-	-	-
LV	2,40	2,62	2,46	+9,0	+6,2
MT	-	-	-	-	-
NL	5,93	6,02	5,99	+1,5	+0,5
PL	3,13	3,16	3,07	+1,2	+3,2
PT	-	-	-	-	-
RO	2,35	1,85	1,88	-21,2	-1,2
SE	4,43	4,46	4,31	+0,5	+3,3
SI	-	-	-	-	-
SK	3,94	3,46	3,46	-12,1	+0,2
UK	5,39	5,28	5,38	-2,1	-1,8

Страна	Озимый ячмень (l/ha)
	2011	2012	Avg 5yrs	%12/11	%12/5yrs
EU27	5,02	5,17	5,15	+3,1	+0,4
AT	6,21	5,76	5,68	-7,2	+1,4
BE	8,06	8,57	8,46	+6,4	+1,2
BG	4,00	3,67	3,41	-8,1	+7,6
CY	1,49	1,23	1,11	-17,2	+11,2
CZ	4,64	4,64	4,70	+0,0	-1,4
DE	5,67	6,48	6,34	+14,4	+2,3
DK	5,58	5,94	5,68	+6,5	+4,7
EE	-	-	-	-	-
ES	2,79	2,09	2,65	-25,1	-21,1
FI	-	-	-	-	-
FR	5,98	6,54	6,38	+9,3	+2,5
GR	3,23	2,48	2,59	-23,0	-4,1
HU	4,08	3,76	3,93	-7,8	-4,3
IE	9,00	8,21	8,46	-8,8	-3,0
IT	3,64	3,68	3,60	+1,0	+2,3
LT	-	-	-	-	-
LU	-	-	-	-	-
LV	-	-	-	-	-
MT	-	-	-	-	-
NL	-	-	-	-	-
PL	3,75	3,61	3,95	-3,8	-8,7
PT	1,26	0,89	1,77	-29,7	-50,0
RO	3,91	2,68	2,94	-31,5	-8,8
SE	-	-	-	-	-
SI	4,54	4,39	4,00	-3,4	+9,8
SK	3,86	3,45	3,70	-10,7	-6,8
UK	6,13	6,48	6,35	+5,8	+2,1

А также по странам Магриба и черноморского бассейна.

Страна	Ячмень (l/ha)
	2011	2012	Avg 5yrs	%12/11	%12/5yrs
BY	3,29	3,14	3,23	-4,4	-2,7
DZ	1,23	1,26	1,26	+2,7	-0,1
MA	1,15	0,90	1,04	-21,5	-13,6
TN	1,94	2,07	1,33	+6,8	+56,4
TR	2,65	2,56	2,33	-3,2	+10,2
UA	2,34	2,18	2,23	-7,0	-2,5

По данным Defra потребление ячменя в Великобритании выросло в сентябре на 6% до 156 тыс.тонн.

По оценкам урожай солодового ячменя в США в 2012 максимальный с 2009 – 4,8 млн.тонн. В Канаде же он сократился на 900 тыс.тонн до 8,6 млн.тонн.

В ЕС урожай ячменя в 2012 оценивается на уровне 54 млн.тонн с хорошими показателями во Франции, странах Бенилюкс, Германии, Польше, Дании и Юге Швеции.

Урожай ячменя в Австралии, пострадавший от засухи, окажется по прогнозам на уровне менее 7 млн.тонн. IGC прогнозирует среднюю урожайность на уровне 1,8 т/га. Против 2,1 т/га в 2011.

Производители солода использовали в июле – августе 2012 275 тыс.тонн во Франции и 276 тыс.тонн в Великобритании.

Экспортеры ячменя США похоже возвращаются на японский рынок – в последнюю неделю октября прошла поставка 21 тыс.тонн кормового ячменя – впервые за несколько лет.

В октябре отгрузки пива в Японии впервые за 4 года выросли на 5,3% до 36,1 млн.банок. На фоне снижения в большинстве развитых стран продаж пива в январе – сентябре 2012 в США напротив показатель вырос на 1%.

Продажи пива в Польше за первое полугодие выросли на 7%.

Спот
Индекс хоть и не уверенно, однако пробил нижнюю границу верхнего канала.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	на 09 ноября	на 16 ноября
2ряд. Ячмень	238.00-240.00	236.00-238.00
6ряд. Ячмень	233.00-235.00	233.00-235.00
Солод 2ряд.	442.50-444.50	440.00-442.00
Солод 6ряд.	436.50-438.50	436.50-438.50
Кормовой	232.00-234.00	231.00-233.00

Схожая в целом динамика имела место и на основном спотовом рынке Европы.

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 16 ноября 2012.
Ожидаемая коррекция в сторону первой цели на уровне нижнего гепа.


Фондовый рынок
Новости компаний
Carlsberg Group подписал соглашение по дополнительному выкупу 18,58% доли в Chongqing Jianiang Brewery Co. Ltd. (ранее - Chongqing Xinghui Investment Co., Ltd.), доведя совокупное участие в капитале до 49,58%.

Операционная прибыль San Miguel Brewery за 9 месяцев выросла на 5%.

Carlsberg получил добро от вьетнамского регулятора на увеличение своей доли в Habeco до 30%.

Чистые доходы Asia Pacific Breweries за истекший финансовый год выросли на 7,2% и составили 366,2 млн.с.долл.

Мексиканские регуляторы разрешили AB InBev установить полный контроль над Grupo Modelo безо всяких условий, что обойдется гиганту в 20,1 млрд долл.

Sun InBev получит до 22 млрд.руб. за счет внебиржевой продажи акций.

Heineken завершила покупку долю Fraser and Neave в Asia Pacific Breweries.

Heineken N.V. инвестировала на текущий момент около 1,7 млрд.евро в развитие своего бизнеса в 20 странах Африки, из которых на NB – Nigeria приходится львиная доля указанной суммы.

Viterra и Glencore продлили срок завершения сделки по поглощению первой до 10 декабря 2012.

SABMiller Plc наращивает активность в сегменте безалкогольных солодовых напитков, где доминируют Coca-Cola и PepsiCo.

Европейский союз потребителей пива (EBCU) поздравил Henri Reuchlin с назначением на должность председателя организации.

Kirin Holdings переименовал свое бразильское подразделение Schincariol brewery в Brasil Kirin, при этом бренды, выпускаемые филиалом сохранят свои названия. Продажи бразильского филиала в 2012 выросли на 9%.

Котировки
Рассматриваемые варианты и сценарии рассматриваются в рамках стратегической угрозы обвала глобальных индексов и носят краткосрочный, в лучшем случае среднесрочный характер.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Пробитие трендовой повысило вероятность дальнейшего снижения до 33-33,5.


Heineken (www.heineken.com)
Обновление максимума достигнуто, хотя одновременно возрос и потенциал разгрузки индикаторов.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
По-прежнему предпочтительнее шансы на снижение до уровня нижнего гепа.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Движение вдоль границы фибо-канала может перерасти в более глубокую коррекцию в случае пробоя сильного уровня поддержки.


Diageo plc (www.diageo.com)
Затянулось нахождение цены в зоне перекупленности – требуется разгрузка.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Успешно обновлен максимум 2012, однако цена не смогла закрепиться в верхнем канале, что чревато дальнейшим развитием коррекции.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Несмотря на возросший потенциал дальнейшей коррекции цена по-прежнему способно возобновить восходящее движение.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Рекомендации оставляем без изменений – держать и покупать при сильных просадках. Ближайшая цель – 1150.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем ожидания прорыва трендовой в рамках сценария движения к верхней цели 250-300.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Дальнейшее проскальзывание вниз сформирует неплохие предпосылки для возврата в средний по итогам 2011-2012 канала.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com