Новости рынка:
В целом неделя после недавних публикаций прогнозов объемов производства и торговли выдалась весьма скудной в информационном плане, что отразилось и на рыночной динамике. Новостной фон был сконцентрирован на отчетности лидеров отрасли. Отметим лишь, что Strategie Grains повысил прогноз объема производства ячменя в ЕС-28 до 54,7 млн.тонн. А согласно данным Defra доля весенних посевов ячменя в Великобритании в текущем году увеличится по сравнению с показателем прошлого года (56%). При этом текущие затраты на посевную оцениваются в объеме 500 ф.с. на тонну, что на 150 ф.с. выше предыдущего периода.

Спот
Пробита граница канала, однако без подтверждения на предстоящей неделе представляется преждевременным судить о потенциале дальнейшей коррекции. Склоняемся все же к сценарию отскока до уровня 305.

Определенную поддержку ожиданиям отскока наблюдаем и в динамике цен на споте в Европе.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 08 февраля	На 15 февраля
2ряд. Ячмень	222.00-224.00	218.00-220.00
6ряд. Ячмень	224.00-226.00	220.00-222.00
Солод 2ряд.	424.50-426.50	420.00-422.00
Солод 6ряд.	427.00-429.00	422.00-424.00
Кормовой	205.00-207.00	205.00-207.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 15 февраля 2013.
Цена вопреки ожиданиям не только не отскочила от уровня 240, но с гепом проскочив уровень поддержки продолжила развитие 2-й коррекционной волны с возможными целями вплоть до 220. В то же время считаем, что ожидаемый возврат к границе 245 набирает потенциал.

Аналогичную траекторию цены наблюдали и по мартовскому контракту. Ближайший уровень поддержки 230 может выступить основой формирования ожидаемого коррекционного возврата к верхней границе сопротивления на отметке 245.


Фондовый рынок
Новости компаний
Чистые доходы Grupo Modelo в 2012 выросли на 4,4% несмотря на падение показателя в 4 квартале отчетного периода.

К ноябрю 2013 Diageo планирует завершить инвестиционную фазу проекта в Нигерии, которая позволит увеличить мощности производства на 50%.

Heineken N.V. опубликовала финансовые результаты за 2012. Доходы выросли на 7,4% до 18,4 млрд.евро, чистые доходы практически удвоились до 2,9 млрд.евро. Компании удалось увеличить свою долю на глобальном пивном рынке. По результатам года объявлены дивиденды в размере 0,89 евро на акцию, что выше уровня 2011 на 7,2%.

О рекордных доходах объявила и Asahi Group Holdings. Продажи выросли за год на 8% до 1579 млрд.йен, а операционная прибыль составила 108,4 млрд.йен. Чистый доход увеличился на 3,8% составив 57,2 млрд.йен.

Также ростом доходов отметилась East African Breweries Ltd. Во втором полугодии 2012 показатель вырос на 10%, причем «пивной» портфель компании вырос на 11% за счет 45% роста доходов по премиум сортам.

Чистые доходы MillerCoors в целом за 2012 возросли на 9,5% до 1,2 млрд.долл. несмотря на падение показателя в 4 квартале.

О значительном росте доходов объявила и Kirin Holdings Co. Доходы зарубежных подразделений выросли до 2,2 трлн.йен. Операционная прибыль достигла нового рекордного уровня 153 млрд.йен.

Впервые за последние 4 года Carlsberg вышел на рынок с новым продуктом – Carlsberg Citrus - 2,8% (лагерное пиво с лимонным вкусом).

С подачи и при поддержке правительства Multi Bintang Indonesia планирует расширение своей производственной базы за счет создания новых предприятий за пределами Явы. В настоящее время мощности компании сосредоточены в провинции Бантен, центральной и восточной Яве.

По данным INFOSEEKCHINA Китай является крупнейшим в мире рынке пива объемом 450 млн.гкл (25% глобального рынка). В то же время доля китайского рынка в мировом «пивном» доходе оценивается всего лишь на уровне 3%. Показатель подушевого потребления напитка находится на уровне 33 л с потенциалом роста до 50л к 2020. Рынок поделен главным образом между China Resources Snow (49% принадлежит SABMiller) – 20%, Tsingtao (20% принадлежит Asahi) – 30%, Anheuser-Busch InBev и Beijing Yanjing (госсобств.), которым в совокупности принадлежит около 60% объема рынка.

Приведена также примерная разбивка рынка по регионам: Пекин -23%, центральные провинции - 18%, северо-восток - 14%, Гуанчжоу - 13%, Шанхай - 12%, юго-запад страны - 12%, северо-запад - 8%. А согласно оценкам AB InBev наиболее быстрыми темпами растет премиум сегмент китайского рынка.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)

Хотя не получили подтверждения пробития треугольника, все же шансы прохода к границам гепа в области 48 остаются весьма высокими.

Heineken (www.heineken.com)

Достигнутый фибо-уровень вкупе с усилением медвежьей дивергенции скорее всего приведет к заметной коррекции в рамках повышательного канала.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)

Неплохая отчетность позволила бумаге вернуться к максимумам 2012. Возросли шансы обновления максимума с возможной консолидационной фазой. Не исключаем и развитие предыдущего сценария - закрытия гепа на уровне 61 при негативном общем фоне.

SABMiller (www.sabmiller.com)

По-прежнему в ожидании консолидационной динамики перед возобновлением роста.

Diageo plc (www.diageo.com)

Ожидания прежние - цена может продолжить движение к цели на уровне 2000.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)

Сохранение консолидационного характера динамики позволяет рассчитывать на возможность обновления максимумов 2010-2011. Если на предстоящей неделе не удастся прорвать уровень сопротивления, то резко повысится вероятность развития коррекции.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)

Достигнутый досрочно целевой фибо-уровень требует консолидации в рамках траектории прошедшей недели.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)

После ожидаемой коррекции ждем возобновления роста к следующему фибо-уровню.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)

Снижение носит коррекционный характер. По-прежнему ждем закрытия гепа 2011.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)

Подтверждены условия выхода цены из многолетнего канала – нужен внешний стимул.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de/
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com