Новости рынка:
Мировой зерновой баланс июньская оценка от IGC млн.тонн

	Нач.остатки	Производство	Импорт	Экспорт	Потребление	Перех.остатки
2012/13 оценка	360.8	1,789.80	268.6	268.6	1,812.80	337.9
2013/14 прогноз	337.9	1,980.40	300.6	300.6	1,918.80	399.6
2014/15прогноз	399.6	1,948.60	289.7	289.7	1,936.60	411.6

Июньская оценка урожая ячменя в ЕС-28 от COPA*COGECA

	Урожай 2014	Урожай 2013
Площадь тыс.га	11 896,4	12 235,8
Урожайность ц/га	45,8	48,3
Производство тыс.тонн	54 471,1	59 050,4

А по прогнозам Coceral производство ячменя в ЕС в 2014 составит 55,9 млн.тонн против 59,4 млн.тонн в  2013.

Сбор озимого ячменя в Великобритании по оценкам ADAS начнется в середине июля 2014.

По данным UkrAgroConsult посевы под ячменем в текущем сезоне составили на Украине 3,1 млн.га и 9,1 млн.га. в России.  Агентство также сообщило, что на 23 июня 2014 на Украине собрано 813 тыс.тонн ячменя, а ср.урожайность составила 2,76 т/га.

Во Франции по данным France AgriMer на ту же дату было собрано 6% озимого ячменя, а 67% посевов озимого и 64% посевов ярового ячменя находилось в хорошем состоянии.

В 2013/14 канадский экспорт ячменя по оценкам снизится на 4% до 2,1 млн.тонн.

На фоне объема производства ячменя в 9,6 млн.тонн экспорт Австралии может достигнуть 6 млн.тонн.

В результате расширения мощностей по производству солода в тропических и субтропических странах ожидается рост объемов мирового импорта солодового ячменя.

Рост популярности пива с повышенным содержанием хмеля в США привело к росту цен на хмель с 1,88 дол. за фунт в 2004 до 3,59 дол. в 2013. А цена дорогих сортов к концу 2014 может перевалить за 10 дол./фунт.

Согласно данным ежегодного обзора British Beer & Pub Association продажи пива в пабах, ресторанах Великобритании в 2013 снизились на 3,4% на фоне роста продаж в торговых сетях на 3,5%.

По данным Росстата за январь-май 2014 производство пива в России сократилось на 4,4%.

По данным  FinancesOnline стоимость бутылки пива в мире составила:
Лидеры дешевого пива:
Украина - 59 cents
Вьетнам - 59 cents
Камбоджа - 68 cents
С.Аравия - 70 cents
Чехия - 71 cents
Лидеры дорогого пива:
Иран - $7.71
Кувейт - $7.09
ОАЭ - $6.20
Папуа Нова Гвинея - $5.14
Сингапур - $4.72
Лидеры по расходам на пиво на душу населения:
Австралия - $748
Ирландия - $688
Финляндия - $566
Новая Зеландия - $453
Венесуэла - $445

Котировки сводного зернового индекса пока находятся в границах канала второй половины 2013. Заключительные недели июня считаются критическими для итогов за год в производстве зерна и хотя, как правило, в этот период цены достигают пиков, вероятнее - сохранение боковика на предстоящей неделе.


Спот
Спотовый европейский рынок ячменя урожая 2013 сохраняет пока стабильность с незначительным снижением.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2013
	На 20 июня	На 27 июня
2ряд. Ячмень	187.0-189.0	186.0-188.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	384.0-386.0	382.5-384.5
Солод 6ряд.	369.0-371.0	369.0-371.0
Кормовой (урожая 2012)	155.0-157.0	155.0-157.0

Котировки на фуражный ячмень в Великобритании 14 по 21 июня также несколько снизились со 121,3 ф.с./т до - 120,5 ф.с/т. По солодовому ячменю DEFRA не предоставило данных.

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане за неделю не изменились, сохранив уровни 20 июня в диапазоне 6,25-6,5 долл./ц для фуражного ячменя и 9,5 долл. для солодового.

Канада - закупочные ср. цены элеваторов на фуражный ячмень к.долл/т

	6мая	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня
Калгари	169.34	167.84	157.64	150.89	149.89	152.39
Эдмонтон	155.43	157.04	147.02	142.13	136.23	137.9
Летбридж	188.91	185.91	160.91	160.29	160.91	165.91
Ред Дир	163.58	162.08	148.67	149.58	142.01	144.51
Райкрофт	133.69	132.19	118.77	113.72	106.37	108.87
Вегревилл	159.29	157.79	147.59	140.84	139.84	142.34

Биржа
Сводный индекс на европейский фьючерс на солодовый ячмень проявил признаки стабилизации технической коррекции.


Фьючерсные контракты на солодовый ячмень в Париже также демонстрируют стабилизацию уровня:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	16 мая	22 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня
BGX14 (Nov '14)	226.50s	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s
BGF15 (Jan '15)	226.50s	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s
BGH15 (Mar '15)	226.50s	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s
BGK15 (May '15)	226.50s	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s
BGX15 (Nov '15)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGF16 (Jan '16)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGH16 (Mar '16)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGK16 (May '16)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGX16 (Nov '16)	229.50s	225.00s	208.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGF17 (Jan '17)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s
BGH17 (Mar '17)	229.50s	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s

Фьючерсные контракты на WESTERN BARLEY (Lethbridge) за неделю также несколько подросли к 27 июня 2014 со 189 до 190 к.долл./т.

Цена на фьючерс восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в январе 2015 завершила неделю на прежнем уровне - 235,0 а.долл./т.

Итоги недели на площадке WPE также подтверждают вывод о достижении сильного уровня поддержки.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня
BBN14 (Jul '14)	150.00s	145.00s	135.00s	125.00s	125.00s
BBV14 (Oct '14)	150.00s	145.00s	125.00s	132.50s	132.50s
BBZ14 (Dec '14)	152.00s	147.00s	127.00s	134.50s	134.50s
BBH15 (Mar '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBK15 (May '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBN15 (Jul '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBV15 (Oct '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBZ15 (Dec '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBH16 (Mar '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBK16 (May '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s
BBN16 (Jul '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s

А вот контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY) прибавили в среднем 3%.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	16 мая	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня
H1N14 (Jul '14)	1,348.00s	1,342.50s	1,306.50s	1,327.50s	1,327.00s	1,368.00s
H1Q14 (Aug '14)	1,368.00s	1,374.50s	1,333.00s	1,359.50s	1,355.00s	1,397.50s
H1U14 (Sep '14)	1,388.00s	1,406.50s	1,359.50s	1,391.50s	1,383.00s	1,425.00s
H1V14 (Oct '14)	н/д	н/д	1,386.00s	1,423.50s	1,411.00s	1,425.00s

Фондовый рынок
Новости компаний
По данным отчета China Beer Industry Production & Marketing Demand and Investment Forecast Report в 2013 производство пива  в Китае составило 50,62 млн.тонн, в т.ч. 11,72 млн.тонн пришлось на China Resources Snow (23,15%), 8,7 млн.тонн - Tsingtao Brewery Co Ltd (17,19%), 6,55 млн.тонн  - Anheuser-Busch InBev (14,1%).

Список 10 мировых пивных компаний:
Anheuser-Busch InBev
В портфеле свыше 300 брендов пива, в т.ч. Budweiser, Michelob, Beck's, Stella Artois, Bass и Brahma.

SABMiller
В портфеле свыше 200 брендов и 10% мирового рынка, в т.ч. Miller, Castle Lager, Grolsch, Bavaria и Cerveceria National.

Heineken
Компания обладает наиболее глобальным брендом.

Carlsberg
Помимо основного бренда Carlsberg, в портфель входят Tuborg, Kronenbourg и Baltika.

CR Snow
Производит хит китайского рынка Snow. А объем производства равен 5,4% мирового объема производства пива.

Tsingtao
Второй крупнейший в Китае производитель пива, занимающий 10 место в мире по производству и продажам, экспортирующий в более чем 50 стран.

Modelo
Занимает 60% национального рынка и 2,9% мирового с брендами Corona, Estrella, Leon Negra, Model Especial, Montejo, Pacifico, Negra Modelo и Victoria.

Molson Coors
На нее приходится 2,8% глобального рынка.

Yanjing
Yanjing Beer Group Corp, созданная в 1993,  контролирует 11% китайского рынка, в т.ч. 50% Северного китая и 85% пекинского рынка.

Kirin
На нее приходится 2,5% мирового рынка, а в основе 2 лидирующих бренда в Японии Kirin Lager и Ichiban Shibori.
 
Heineken приступила к реализации планов по превращению бренда Tiger в глобальный азиатский бренд.

Heineken собирается в июле 2014 запустить производство на новом предприятии в Аддис-Абебе.  Компания также ожидает одобрения со стороны нигерийского регулятора сделки по объединению своего предприятия Nigerian Breweries Plc (NB) с Consolidated Breweries Plc.

Oriental Brewery во второй половине года начнет экспорт пива под брендом Cass в Китай через сеть своей материнской компании Anheuser-Busch InBev.  Компания уже вывозит продукцию в Гонконг и Японию на сумму 150 млн.долл. в год.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняют актуальность варианты боковика и возобновления роста.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
В рамках сценария движения к следующей цели на уровне 90, как отмечали, нужна коррекция. Ожидания дальнейшей консолидации.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Продолжение коррекции рассматриваем пока в рамках консолидации  перед ростом к максимумам 2013.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сохраняем ожидания хода к новой цели на уровне в области 90.


Diageo plc (www.diageo.com)
Сохраняем ожидания отскока.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания закрытия гепа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сохраняет свою актуальность сценарий с целями в области 3500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Сохранение волатильности в рамках бокового канала последних 3 месяцев.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
После ожидаемой технической коррекции возможный сценарий - инерционное движение с отскоком.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания продолжения технической коррекции.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания возобновления роста к максимума 2013.