Новости рынка:
Площади под ячменем в США в текущем сезоне оцениваются департаментом с/х США на уровне 3,091 млн.акров против 3,480 млн.акров в  2013.

Структура экспорта ячменя США тонн

	июль 2013 - апрель 2014	июль 2012 - апрель 2013
Всего, в т.ч.	240,318	183,171
Япония	116,865	68,457
Мексика	81,625	27,638
Ливия	20,555	0
Тайвань	8,593	3,882
Ю.Корея	5,700	8,010
Канада	4,493	7,154
Филиппины	1,214	0
Ю.Африка	731	1
Великобритания	394	547
Австралия	84	0

Дождливая погода в Канаде может привести к дальнейшему снижению посевов в т.ч. под ячменем.

За июль 2013 – май 20014 потребление ячменя в производстве пива, солода и дистиллята в Великобритании выросло на 4% г/г.

С.Дакота занимает первое место среди штатов по уровню потребления пива на душу населения с показателем 28,3 галлона на одного взрослого.

Производство пива в Бразилии в июне 2014 выросло на 6,1% м/м до 1,05 млрд.л.

Котировки сводного зернового индекса вплотную подошли к нижней границе канала второй половины 2013. Технически вероятно дальнейшее падение со стабилизацией на уровне 245-250.  


Спот
Спотовый европейский рынок ячменя урожая 2013 в целом пока удерживается у нижней границы канала.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2013
	На 04 июля	На 27 июня
2ряд. Ячмень	185.0-187.0	186.0-188.0
6ряд. Ячмень	172.0-174.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	382.0-384.0	382.5-384.5
Солод 6ряд.	366.0-368.0	369.0-371.0
Кормовой (урожая 2012)	153.0-155.0	155.0-157.0

Котировки на фуражный ячмень в Великобритании c 21 по 28 июня снизились со 120.5 ф.с./т до - 118,5 ф.с/т. По солодовому ячменю - со 136.9 ф.с./т на 14 июня до – 131,9 ф.с/т. на 28 июня.

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане за неделю не изменились, сохранив уровни 27 июня в диапазоне 6,25-6,5 долл./ц для фуражного ячменя и 9,5 долл. для солодового.

Канадский рынок ячменя с учетом курсового скачка также стабилен.

Канада - закупочные ср. цены элеваторов на фуражный ячмень к.долл/т

	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля
Калгари	167.84	157.64	150.89	149.89	152.39	154.89
Эдмонтон	157.04	147.02	142.13	136.23	137.9	143.34
Летбридж	185.91	160.91	160.29	160.91	165.91	170.91
Ред Дир	162.08	148.67	149.58	142.01	144.51	147.01
Райкрофт	132.19	118.77	113.72	106.37	108.87	111.37
Вегревилл	157.79	147.59	140.84	139.84	142.34	144.84

Биржа
Фьючерсные контракты на солодовый ячмень в Париже также сохраняют уровни:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	22 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля
BGX14 (Nov '14)	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s
BGF15 (Jan '15)	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s
BGH15 (Mar '15)	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s
BGK15 (May '15)	222.00s	208.50s	211.25s	210.25s	212.50s	212.00s
BGX15 (Nov '15)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGF16 (Jan '16)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGH16 (Mar '16)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGK16 (May '16)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGX16 (Nov '16)	225.00s	208.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGF17 (Jan '17)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s
BGH17 (Mar '17)	225.00s	211.50s	214.25s	213.25s	215.50s	215.00s

Фьючерсные контракты на WESTERN BARLEY (Lethbridge) за счет курса национальной валюты за неделю несколько подросли со 190 до 192 к.долл./т. 04 июля 2014.

Цена же на фьючерс восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в январе 2015 завершила неделю снижением с 235,0 до 228,0 а.долл./т.

Торги на WPE завершились на предыдущем уровне.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля
BBN14 (Jul '14)	150.00s	145.00s	135.00s	125.00s	125.00s	125.00s
BBV14 (Oct '14)	150.00s	145.00s	125.00s	132.50s	132.50s	132.50s
BBZ14 (Dec '14)	152.00s	147.00s	127.00s	134.50s	134.50s	134.50s
BBH15 (Mar '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBK15 (May '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBN15 (Jul '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBV15 (Oct '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBZ15 (Dec '15)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBH16 (Mar '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBK16 (May '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s
BBN16 (Jul '16)	153.00s	148.00s	128.00s	135.50s	135.50s	135.50s

А вот контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY) с поставкой осенью 2014 продолжили рост, прибавив еще от 0,3 до 1,3%.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	23 мая	06 июня	13 июня	20 июня	27 июня	04 июля
H1N14 (Jul '14)	1,342.50s	1,306.50s	1,327.50s	1,327.00s	1,368.00s	1,368.00s
H1Q14 (Aug '14)	1,374.50s	1,333.00s	1,359.50s	1,355.00s	1,397.50s	1,395.50s
H1U14 (Sep '14)	1,406.50s	1,359.50s	1,391.50s	1,383.00s	1,425.00s	1,430.00s
H1V14 (Oct '14)	н/д	1,386.00s	1,423.50s	1,411.00s	1,425.00s	1,444.50s

Фондовый рынок
Новости компаний
Anheuser-Busch InBev объявила о новой глобальной цели снижения выбросов углекислого газа еще на 15% к 2017.

Zhujiang Brewery собирается инвестировать около 9 млн.евро в строительство новой лини по бутилированию, что увеличит мощности по производству пива до 5 тыс.гкл.

F?brica de Cervejas N’gola (с 2000 входит в группу SABMiller), которая является единственным производителем пива в Ю.Анголе, планирует увеличить мощности с 300 тыс. до 1,1 млн.гкл. в год.

Аналитики считают, что потенциальное объединение AB InBev и SABMiller окажет негативное влияние на позиции Heineken и Carlsberg. Слияние может привести к формированию денежного потока в размере 100 млрд.ф.с. и сокращению совокупных издержек на 430 млн.ф.с. Полагают, что вероятное объединение произойдет в течение предстоящих 18 месяцев.

Diageo через свою дочку - Relay B.V., приняла участие в тендере на покупку 37,785,214 акций United Spirits Limited  (26% капитала компании) по цене 3,030 рупий за акцию. В результате доля Diageo может вырасти до 54,78%. Подобные инвестиции отражают возросшее значение индийского рынка в структуре продаж холдинга.

Asahi Group Holdings, Ltd. сообщила, что дочерние подразделения компании в Сингапуре (Asahi Group Holdings Southeast Asia Pte. Ltd.)  и в Малайзии (Permanis Sdn. Bhd.) завершили покупку бизнеса  Etika International Holdings Limited  в Юго-восточной Азии, что обошлось холдингу в 329 млн.долл.США.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняют актуальность варианты боковика и возобновления роста.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Ожидания дальнейшей консолидации.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Ожидания консолидации  перед ростом к максимумам 2013.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сохраняем ожидания хода к новой цели на уровне в области 90.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания дальнейшего роста.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания закрытия гепа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сохраняет свою актуальность сценарий с целями в области 3500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Сохранение волатильности в рамках бокового канала последних 3 месяцев.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Придерживаемся пока консолидационного сценария с возможным отскоком.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания консолидационного отскока.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания возобновления роста к максимума 2013.