Новости компаний
Генеральная ассамблея европейских пивоваров, объединяющая 29 национальные ассоциации, единодушно переизбрала своего руководителя Demetrio Carceller. В ЕС насчитывается 5500 пивоварен, производящих 38 млрд.л. пива в год. Непосредственно в отрасли работает свыше 125 тыс.чел., с учетом же смежных секторов эта цифра вырастает до более 2 млн.чел.

В 3 квартале 2014 Carlsberg Brewery Malaysia получила 56,28 млн.м.р. прибыли, что на 46% выше уровня 2013.

Carlsberg объявила о планах инвестировать 110 млн.н.крон в создание пивоварни и пивного центра в норвежском Trondheim.

Asahi Breweries, Ltd опубликовала данные за 11 месяцев 2014, согласно которым продажи на внутреннем рынке сократились на 1%, в том числе в ноябре на 3%. При этом продажи пива с низким содержанием солода выросли на 2 и 4% соответственно.

Heineken объявила о завершении формальных процедур по слиянию Nigerian Breweries plc и Consolidated Breweries plc, с листингом на нигерийской бирже.

3 Busy Dogs, Inc, выпускающая безалкогольное пиво для собак Bowser Beer (натуральный бульон на основе солода и глюкозамина), за прошедшие 3 года утроила объем продаж.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Ожидание продолжения технической консолидации. Не исключаем попыток возобновления роста.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Аналогичные ожидания с преобладающим потенциалом роста.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Сохраняем ожидания обновления максимумов при возможном техническом боковике.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Рассматриваем сценарий прохода к максимумам.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания реализации потенциала дальнейшего развития повышательной динамики.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Ожидание продолжения консолидации перед возобновлением роста.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
В свете внутриполитического расклада сохраняем ожидание продолжения роста к следующей цели на 4500 в рамках дальнейшей реализации программы стимуляции японской экономики.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
В свете геополитических сдвигов в регионе сохраняем пока нейтралитет по данному активу.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Сохраняется монетаристский базис для дальнейшего роста котировок.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания целевой установки в области 600.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Накопление напряжения в волновой структуре может потребовать разгрузки в виде прохода к 200 дневной при сохранении варианта коррекционного отскока.


Новости рынка:
Еврокомиссия и международный зерновой совет повысили прогноз по экспорту изи региона на 0,5 млн.тонн до 6,4 млн.тонн. С июля по 1 декабря 2014 ЕС выдал лицензии на экспорт 4 млн.тонн и импорт 53 тыс.тонн ячменя.

Министерство с/х Австралии прогнозирует сокращение производства ячменя в стране в 2014/15 на 22% до 7,4 млн.тонн.

За прошедшие пять лет количество пивоварен в ЕС выросло на 73%, хотя потребление пива сократилось на 8,5%, а производство по сравнению с 2008 снизилось на 6%.

11 месяцев 2014 характеризовались расширением производства пива в Бразилии – только в ноябре  отрасль прибавила 1,88% с объемом 13,07 млн.гкл.

По оценкам  Plato Logic  мировой пивной рынок в текущем году может вырасти на 1,7%.

Пивовары и производители солода и дистиллята Великобритании в июле-октябре 2014 потребили 641,4 тыс.тонн ячменя или на 3,6% выше уровня 2013.

По данным The Olive Press 60% испанцев все больше предпочитают безалкогольное пиво, отражая общий тренд в Европе. Доля этого сегмента в Германии составила 47%, в Италии – 29%, в Великобритании – 14%. Аналитики Mintel отмечают и большой потенциал в мусульманских странах.

В течение 2014 потребление пива в Уганде выросло на 28%, переломив негативный тренд 2013. Эксперты отрасли ожидают сохранение позитивного потенциала в ближайшей перспективе. За первую половину финансового отчетного периода продажи UBL выросли на 13%, а у основного конкурента EABL этот показатель составил 4%.

Ожидание консолидационного боковика.


Спот
Котировки на спотовом европейском рынке ячменя урожая 2015 пока защищены слабостью евро.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 28 ноября	На 05 декабря
2ряд. Ячмень	202.0-204.0	203.0-205.0
6ряд. Ячмень	171.0-173.0	173.0-175.0
Солод 2ряд.	398.0-400.0	399.0-401.0
Солод 6ряд.	359.5-361.5	362.0-364.0
Кормовой (урожая 2012)	164.0-166.0	167.0-169.0

Цена на фуражный ячмень в Великобритании (ф.с./т) в период 15-22  ноября 2014 продолжила рост, в том числе и благодаря валютному курсу.


Средние котировки на американских элеваторах в Монтане на 05 декабря удержались в интервале 4,5-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и сохранили уровень 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок ячменя также завершил неделю продолжением роста цен на фуражный ячмень по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т):

	27-31 октября	3-7 ноября	10-14 ноября	17-21 ноября	24-28 ноября
Летбридж	$187.00	$190.00	$198.00	$200.00	$204.00
Brooks	$178.00	$179.00	$195.00	$197.00	$196.00
Калгари	$180.00	$188.00	$193.00	$195.00	$200.00
Ред Дир	$176.00	$190.00	$190.00	$192.00	$200.00
Эдмонтон	$174.00	$189.00	$190.00	$194.00	$195.00
Уэйнрайт	$171.00	$170.00	$170.00	$174.00	$180.00
Гранд Прейри	$122.00	$128.00	$134.00	$147.00	$152.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже стабильны 3-ю неделю подряд:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	17октября	24октября	31октября	7 ноября	21ноября	28ноября	05декабря
BGF15 (Jan '15)	205.00s	214.50s	198.50s	213.50s	213.50s	213.50s	213.50s
BGH15 (Mar '15)	205.00s	218.00s	202.00s	217.00s	217.00s	217.00s	217.00s
BGK15 (May '15)	205.00s	221.50s	205.50s	220.50s	220.50s	220.50s	220.50s
BGX15 (Nov '15)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	205.00s	225.00s	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (May '17)	--	--	--	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Nov '17)	--	--	--	209.00s	224.00s	224.00s	224.00s

В Канаде фьючерсные контракты на WESTERN BARLEY (Lethbridge) на прошедшей неделе прибавили 1 доллар и достигли 203 к.долл./т к 05 декабря 2014.

Прибавили и котировки фьючерсов на ICE Canada.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	17октября	24 октября	31октября	7 ноября	21 ноября	28 ноября	05 декабря
BBZ14 (Dec '14)	122.00s	137.00s	140.00s	154.00s	163.00s	174.00s	174.00s
BBH15 (Mar '15)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	177.00s
BBK15 (May '15)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBN15 (Jul '15)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBV15 (Oct '15)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBZ15 (Dec '15)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBH16 (Mar '16)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBK16 (May '16)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBN16 (Jul '16)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBV16 (Oct '16)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s
BBZ16 (Dec '16)	122.00s	140.00s	143.00s	158.00s	166.00s	177.00s	179.00s

Прибавила и цена на фьючерс восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в январе 2015, достигнув к 05 декабря 268,5 а.долл./т. Мартовский  же контракт сохранился на прежнем уровне 267,0 а.долл./т.

Котировки по контрактам в Бомбее (NCDEX BARLEY) в целом снижались.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	17 октября	24 октября	31октября	7 ноября	21 ноября	28 ноября	05 декабря
H1X14 (Nov '14)	1,581.00s	1,586.00s	1,582.50s	1,621.50s	--	--	--
H1Z14 (Dec '14)	1,610.00s	1,609.50s	1,603.00s	1,627.50s	1,661.00s	1,664.00s	1,649.00s
H1F15 (Jan '15)	1,631.00s	1,633.00s	1,623.50s	1,640.00s	1,674.50s	1,674.50s	1,666.00s
H1F15 (Apr '15)	--	--	1,617.00s	1,522.50s	1,348.50s	1,328.50s	1,315.50s
H1K15 (May '15)	--	--	--	1,546.50s	1,398.00s	1,370.00s	1,370.50s
H1K15 (June '15)	--	--	--	--	--	--	1,370.50s