Новости компаний
Пивоваренные предприятия Кении могут вздохнуть с облегчением после принятия изменений в законодательство по контролю за алкоголем, снимающих дополнительную налоговую нагрузку с пивной продукции, выпущенной на базе местного сырья – сорго, проса и маниоки.

Министерство промышленности и торговли Вьетнама обязало пивоваренные предприятия (в стране насчитывается порядка 200 производственных линий) наклеивать специальные марки на выпускаемую продукцию. В результате совокупные дополнительные затраты отрасли за год могут составить 7 трл.вон.

Хотя за пределами Китая мало кто слышал о пиве под маркой Snow, выпускаемого СП SABMiller и China Resources Enterprise, по объему производства данный напиток формально является мировым лидером.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Продолжение роста в рамках сценария пробития верхней границы треугольника остается актуальным.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
В ожидании формирования заключительной коррекционной волны.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Консолидация в рамках боковика сформировала контуры возможного продолжения коррекции в случае пробоя 55 дневной.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Ожидаем дополнительную индикацию волновой разметки. Рассматриваем как вариант формирования заключительной коррекционной волны, так и продолжения роста.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сформирована аналогичная двойственность дальнейшего сценария.


Diageo plc (www.diageo.com)
Потенциал развития коррекции в рамках фигуры пробитого треугольника все еще актуален.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
В рамках программы снижения издержек компания сократила число сотрудников в головном и региональных офисах на 180 человек. В 2014 в компании трудилось 46,8 тыс. человек, в т.ч. 31% в странах Восточной Европы.

По случаю официального визита датской королевской четы в Германию компания выпустила ограниченную серию специально разработанного сорта - Crown Craft beer – совместное творчество мастеров Германии (R?diger Weck) и Дании (Morten Ibsen).

В рамках реализации сценария роста нарастает потенциал технической коррекции.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сохраняем актуальность сценария продолжения роста к следующей цели на 4500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Пока серьезные уровни сопротивления  на узле пересечения основных средних препятствуют проходу к максимумам 2014.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
После ожидавшегося обновления максимума 2015 предполагаем коррекцию в форме боковика.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Опубликована отчетность за истекший финансовый год, согласно которой консолидированный продажи выросли на 1,7% до 518,7 млрд.йен. Основу роста составили продажи пива и пивных напитков, а также расширение зарубежных рынокв сбыта прохладительных напитков. Консолидированный операционный доход снизился на 0,4%, а прибыль составила 14,7 млрд.йен.

При сохранении потенциала продолжения коррекции (пока более вероятной) возможно формирование сигналов на восстановление роста.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Ожидания прежние - боковая консолидация на фоне сохранения сигналов возможного продолжения коррекции.


Новости рынка:
H. M. Gauger GmbH улучшил перспективы урожая ячменя в России и на Украине, хотя и ниже уровня 2014, а объем экспорта с июля 2014 по 15 апреля 2015 – на уровне 4,74 и 4,316 млн.тонн соответственно.

В ЕС посевная кампания по ячменю завершена с ожиданиями по урожаю в объеме 59,9 млн.тонн.

По мнению издания The Western Producer канадские фермеры вероятно занизили в своей отчетности данные по площадям, засеянные под ячменем в текущем сезоне.

По данным Agreste и Arvalis площади под озимым и яровым ячменем во Франции в 2015 увеличились до 1,293 млн.га и 1,117 млн.га соответственно.

Ожидается сокращение показателя объема потребления ячменя в Канаде по итогам сезона 2014/15 на 14% до 5,984 млн.тонн, главным образом за счет фуражных сортов.

Совокупное потребление алкоголя в Финляндии в 2014 сократилось на 4%.

Совокупный объем производства пива в Китае в 2014 впервые за 24 года сократился на 2,76% до 4,9 млн.кл.

Индекс МЗС по ячменю продолжил движение к нижней границы, от которой ожидаем коррекцию.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 пока удерживаются в консолидационном канале.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 22 мая	На 15 мая
2ряд. Ячмень	192.0-194.0	191.0-193.0
6ряд. Ячмень	176.0-178.0	175.0-177.0
Солод 2ряд.	385.5-387.5	384.5-386.5
Солод 6ряд.	366.0-368.0	364.5-366.5
Кормовой (урожая 2012)	166.0-168.0	163.0-165.0

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане по-прежнему стабильны - в диапазоне 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0-12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Текущая ситуация на рынке ячменя Канады на 15 мая 2015 не изменилась тыс.тонн:

Коммерческие запасы
Текущая неделя	246,7
Предыдущая неделя	287,5
Г/г	263,5
Поставки производителей
Текущая неделя	32,9
Предыдущая неделя	48,5
В текущем сезоне на дату	2045,4
В предыдущем сезоне на дату	2414,2
Экспорт
Текущая неделя	42,6
Предыдущая неделя	2,1
В текущем сезоне на дату	1077,6
В предыдущем сезоне на дату	1050,7
Внутреннее потребление
Текущая неделя	20,1
Предыдущая неделя	24,0
В текущем сезоне на дату	889,0
В предыдущем сезоне на дату	1052,9

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) продолжил консолидационную коррекцию:

	20-26 апреля	27-03 мая	04-10 мая	11-17 мая
Летбридж	$216.00	$212.00	$205.00	$202.00
Brooks	$210.00	$206.00	$202.00	$200.00
Калгари	$202.00	$201.00	$201.00	$201.00
Ред Дир	$195.00	$192.00	$190.00	$202.00
Эдмонтон	$186.00	$184.00	$184.00	$198.00
Уэйнрайт	$197.00	$198.00	$192.00	$187.00
Гранд Прейри	$172.00	$173.00	$171.00	$192.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже  в целом выровнялись по уровню ноябрьского контракта:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11 мая	15 мая	22 мая
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s	221.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGF18 (Jan '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s
BGF18 (Mar '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	221.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada стабилизировались.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11мая	15мая	22мая
BBN15 (Jul '15)	204.00s	205.00s	205.00s	207.00s	197.00s	192.00s	191.00s
BBV15 (Oct '15)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	180.00s	177.00s	177.00s
BBZ15 (Dec '15)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBH16 (Mar '16)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBK16 (May '16)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBN16 (Jul '16)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBV16 (Oct '16)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBZ16 (Dec '16)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBH17 (Mar '17)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBK17 (May '17)	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s	182.00s	182.00s
BBN17 (Jul '17)	--	--	--	--	--	--	182.00s

В консолидационное восстановление после коррекции на предыдущей недели вошли и контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY).

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11мая	15мая	22мая
H1M15 (June '15)	1,148.00s	1,189.00s	1,193.50s	1,291.00s	1,281.00s	1,256.00s	1,275.00s
H1N15 (July '15)	1,174.50s	1,215.00s	1,223.00s	1,321.50s	1,307.50s	1,282.50s	1,301.00s
H1Q15 (Aug '15)	--	1,241.00s	1,252.00s	1,352.00s	1,334.00s	1,309.00s	1,324.00s
H1U15 (Sep '15)	--	--	--	--	1,360.50s	1,335.50s	1,347.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя сделок по-прежнему не зафиксировано.