Новости рынка:
Прогнозы мирового производства ячменя на 2011/12  повышены на 7% до 133,2 млн.тонн, а урожай хмеля в 2011 ожидается на уровне 96 тыс.тонн.

Европа
Производство солода в России за 7 месяцев 2011 составило 593,23 тыс.тонн, что превысило показатель предыдущего года на 12,2%. А производство пива за этот же период выросло на 1,6% и составило 61 млн.гкл.

Французская Malteries Soufflet приобретает солодовый завод у старейшего в Болгарии производителя пива - Kamenitza AD.

Болгарская компания BGI Projects, занимающаяся недвижимостью, приобрела 40,44% долю пивной компании Lomsko Pivo.

Финская Viking Malt объявила о свертывании производства солода на предприятии Raisio в первом квартале 2012 с целью снижения издержек.

Бельгийская Duvel Moortgat отчиталась ростом доходов в первом полугодии 2011 на 29,2%.

Испания является мировым лидером по объемам продаж безалкогольного пива, что естественно привлекает внимание крупнейших мировых производителей. Heineken NV только за период с 2008 запустила в производство 10 брендов безалкогольного пива; не отстают Carlsberg A/S и AB InBev NV. Последняя в текущем году приступила к розливу безалкогольной версии Hoegaarden, вывела на рынок Jupiler Force. На фоне падающего в течение последних пяти лет розничных продаж пива в Западной Европе (на 7%), доля безалкогольного пива выросла на 37%, хотя в структуре пивных продаж на этот сегмент приходится на Западе всего 2% потребления. Иная картина в Испании. Где этот показатель достигает 13% (5,8 литров напитка на душу населения).  Испания опережает по данному показателю такие мусульманские страны, как Иран, Саудовская Аравия.

По оценкам Ассоциации фермеров Германии – DBV, в стране в текущем году будет собрано 39 млн.тонн зерна, что на 12% ниже уровня 2010. Наибольшее падение ожидается по пшенице; по озимым сортам ячменя падение составило 26%.

Рекомендации по бумагам Heineken  снижены до «держать» (Citigroup) и даже «продавать» (Nomura и UBS AG).

Radegast, входящая в  Plzensk? Prazdroj, в свою очередь принадлежащая SABMiller, начала производство Radegast Original в новой 1,5 литровой пластиковой упаковке. Бутылка герметично закрывается после каждого глотка, имеет выраженную эргономику и оптимальна для складирования и хранения. Radegast выпускает свыше 2 млн.гкл пива и обеспечивает занятостью около 250 чел.

Peter Harf  объявил об уходе с поста председателя совета директоров AB InBev в апреле 2012. На его место предполагается член совета директоров Kees Storm, который одновременно занимает пост председателя совета по надзору в KLM, является членом совета директоров в Baxter International и вице президентом Unilever. Storm будет назначен зам.председателя совета директоров на период передачи дел.
 
Америка
Канадский совет по пшенице подвел итоги по урожаю 2010/11, в соответствии с которыми фермеры в текущем году получат рекордный доход (5,8 млрд.долл.) несмотря на снижение экспорта (15,8 млн.тонн, в т.ч. ячменя – 424 тыс.тонн).  Прогноз Совета на урожай ячменя в 2011 – 8,0 млн.тонн при целевой цене – 7,38 за бушель солодового ячменя и 5,49 – кормового.

Производители солода в США готовы на дополнительные уступки производителям солодового ячменя ввиду заметного сокращения площадей из-за дождливой погоды.

По сообщению Oil World канадские фермеры засеяли в текущем году на 14% меньше площадей в сравнении с планом. Дождливая погода во время посевной не позволила применить тяжелую технику. В то же время за счет высокой урожайности ожидается сбор на уровне 24 млн.тонн по пшенице и 8,27 млн.тонн по ячменю.

После двухлетней успешной деятельности канадская Les Brasseurs du Temps получила возмездный грант от правительства для развития своего бизнеса в США.

По данным Promotora de Comercio Exterior (Procomer) импорт пива в Коста Рику вырос в 2010 на 4,5 млн.долл.США. Подавляющая часть поставок приходится на три страны - Мескику, США и Германию.

30-й Большой американский пивной фестиваль (GABF) пройдет в Денвере с 29 сентября по 01 октября. На празднике любителей пива ожидается предложение около 2400 сортов пива от 465 производителей пива США. Фестиваль берет свое начало с 4 ежегодной конференции национальных домашних и малых пивоварен в 1982.

Азия
Kingway Brewery Holdings сообщил о падении чистых доходов за полугодие на 84%.

Отчетные данные за 2 квартал по Carlsberg Malaysia вышли в рамках рыночных ожиданий.

Asahi Group Holdings Ltd. решила воспользоваться благоприятной конъюнктурой облигационного рынка и планирует размещение своих бумаг на рынке корпоративных облигаций.

Африка
Походит к развязке затянувшаяся тяжба между Tanzania Breweries (принадлежит Ltd SABMiller) и Serengeti Breweries Ltd. по поводу обвинений TBL в нарушении правил конкуренции при привлечении клиентов. Судья отклонил апелляцию Tanzania Breweries, обязав ее оплатить судебные издержки.

Доходы East African Breweries (EABL) за финансовый год, завершившийся в июне, составили 12,245млрд.шилл. (годом ранее – 12,569 млрд.шилл.). Компания, которая по капитализации является крупнейшей в Восточной Африке и принадлежит Diageo, выплатит дивиденды в размере 8,75 шилл. на акцию.

Спот
Ситуация сохранила стабильность и по-прежнему чревата достаточно резким ходом.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 02 сентября	на 26 августа	на 02 сентября	на 26 августа
2ряд. Ячмень	267.00-269.00	265.00-267.00	233.00-235.00	232.00-234.00
6ряд. Ячмень	229.00-231.00	227.00-229.00	197.00-199.00	196.00-198.00
Солод 2ряд.	480.00-482.00	477.50-479.50	438.00-440.00	436.50-438.50
Солод 6ряд.	433.00-435.00	430.50-432.50	393.50-395.50	392.50-394.50
Кормовой	191.00-193.00	192.00-194.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 02 сентября 2011
Похоже выжидательная позиция сохранится до заседания ФРС. По-прежнему цели по ноябрьскому контракту внизу – на отметке 200-220, а сверху – 300-320.

По мартовскому контракту ситуация аналогичная.


Фондовый рынок
Molson Coors (www.molsoncoors.com)

На следующую неделю ожидаем сохранение месячного диапазона с понижением.

SABMiller (www.sabmiller.com)
Прорыв вверх с дневным гэпом и возврат в канал технически оказался неожиданным. Это предоставляет неплохой шанс для спекулятивной тактики на закрытие гэпа и отскока к линии канала перед очередным снижением.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Уровень 350 подтвердил свою надежность как минимум на среднесрочную перспективу

Учитывая сильное сопротивление наверху со стороны 200-дневной, повторение «подвига» маловероятно. В то же время цена выскочила за канал поддержки  350-400, что дает неплохие шансы боковика в пределах тела сформированной недельной свечи.

Heineken (www.heineken.com)
Поведение оказалось в рамках ожиданий. При этом котировки не смогли закрепиться выше линии сопротивления на 35, хотя и выскочили выше 200-дневной. Это также позволяет предположить о преимущественно боковом характере движений на предстоящей неделе в интервале 30-35. Не исключаем попытки тестирования 200-дневной.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
По-прежнему предпочтительнее выглядит сценарий сохранения боковика.


Diageo plc (www.diageo.com)
Возврат и закрытие в границах растущего канала практически отыграл инерционный потенциал в рамках коррекционных фибо уровней. Появились неплохие шансы на краткосрочное пребывание в нем в рамках боковика. 

Ситуация продолжает оставаться напряженной. В среднесрочной перспективе многое будет зависеть от решений монетарных властей в сфере рынка долговых инструментов, которые будут озвучены во второй половине сентября. Участники рынка максимально страхуют свои риски. Глобально пока склоняемся к дальнейшему нарастанию негативных тенденций на фондовых площадках. Технически к этому располагает и наличие незакрытых гэпов внизу, когда в 2009 рынок «вытаскивали за уши» из обвала.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda