Новости рынка:

По данным Госкомстата РФ экспорт ячменя из страны составил:

	Январь-июль 2011		в т. ч. июль 2011
Экспорт	тыс.тонн	в % к январю-июлю 2010	тыс.тонн
пшеницы и ржи	2 441,00	23,90	2 401,00
ячменя	101,00	7,00	100,00
риса	89,60	101,70	1,70

Согласно отчету 2011 Best Global Brands, опубликованному Interbrand (с 1974) – Budweiser (29), Corona (86) и Heineken (93) вошли в список 100 наиболее популярных брендов 2011 (в скобках – место в списке).

Европа
По данным руководителя Зернового союза России экспорт пшеницы и ячменя из РФ в страны Юго-Восточной Азии в 2011-2012 с/х году может достигнуть 1 млн.тонн.

Законодатели Украины проголосовали за отмену экспортных пошлин на пшеницу и кукурузу, сохранив ставку 14% на ячмень. Экспортный потенциал страны по зерну на 2011/12 с/х год оценивается в 23,4 млн.тонн, в т.ч. 11,1 млн.тонн пшеницы и 9,1 млн.тонн кукурузы. Для вступления законопроекта в силу требуется подпись президента страны. Урожай зерна в текущем году ожидается в объеме 53 млн.тонн. Парламент страны утвердил экспортный налог в размере 3% на соевые бобы, рапсовое и подсолнечное масло. Пошлина на ячмень (не менее 23 евро за тонну) сохранится как минимум до конца года.

Moody's Investors повысил долгосрочные необеспеченные облигации высшего порядка AB InBev’s.

Принадлежащая Carlsberg пивоварня Slavutich начала процесс переименования в Carlsberg Ukraine, что ознаменует завершение интеграции компании в международный холдинг. Напомним, данный процесс стартовал в апреле 2008. В рамках соглашения между Carlsberg Group и Heineken по приобретению британской Scottish & Newcastle (S&N) 50% компании Baltic Beverages Holding’s (BBH), ранее принадлежавших S&N, перешли к Carlsberg Group, владеющей остальной частью капитала BBH. В результате Slavutich присоединился к Carlsberg Group.

Цены на бренды AB InBev в Великобритании к январю 2012 как ожидается вырастут на 8%.

Пивоваренная компания Wells and Young’s (размещена в Бедфорде) после приобретения у Heineken легендарных шотландских брендов McEwan’s и Younger’s стала крупнейшим в Шотландии поставщиком эля.
 
Крупнейший производитель солода в Великобритании Pauls Malt Ltd оштрафован на 8 тыс.ф.с. за несчастный случай на производстве более 3 лет назад (в 2008 рабочий чудом уцелел, оказавшись зажатым в силосной машине).

Котировки SABMiller растут на фоне информации о переговорах по поглощению другого гиганта AB InBev.

Америка
На фоне слабеющего спроса на пиво Molson Coors Canada фокусирует свое внимание на инновационные технологии. Особое внимание компания уделит тенденции бурного роста сегмента т.н. кустарного производства, производящего многочисленные разновидности пивного напитка с различными вкусовыми добавками. С этой целью в рамках компании создано подразделение Six Pints, которая и будет разрабатывать пиво специальных сортов для канадского рынка. Компании Molson удалось поднять долю на рынке до 67% во многом благодаря слиянию с Coors в 2005.

На фоне падения объемов продаж пива AB InBev уменьшает капиталовложения в производственные мощности в США – за 2011-2014 компания направит на эти цели чуть более 1 млрд.долл., что в 2 раза меньше предыдущих показателей.

Diageo PLC перемещает производство Red Stripe, поставляемое на рынок США,  с Ямайки непосредственно в США по контракту с  City Brewing, расположенной в Latrobe, Pa. А расположенная на Ямайке Desnoes & Geddes Ltd. Будет производить Red Stripe для рынков Ямайки, Бразилии, Канады и Европы. Кроме того она будет получать роялти от продаж на американском рынке.

С ноября штат Michigan присоединится к списку 30 других штатов, требующих нанесения информации о покупателе на бочонках.

Азия
Duvel Moortgat приступает к производству пива своих марок Duvel и Liefmans в Индии.

Австралия
Foster’s вывела на рынок Фиджи очередной новый сорт пива – Taki (крепостью 5%), ориентированный на молодежь в возрасте 18-25 лет. До этого были представлены сорта Fiji Bitter и Fiji Gold.

Австралийская GrainCorp завершила приобретение немецкой GermanMalt GmbH & Co на общую сумму 58 млн.евро.

По мнению исполнительного директора Coca-Cola Amatil  недавнее поглощение Foster’s явилось следствием отсутствия инноваций в стратегии развития последней.

Африка
Diageo победила в тендере на последнюю государственную пивоваренную компанию Эфиопии Meta Abo. Цена сделки составила 225 млн.долл.

Nigerian Breweries Plc решила предпочла вариант приобретения 3-х пивоварен (2 - Sona Systems Associates Business Management Limited, (Sona Systems) и 1 - Life Breweries Company Limited) вместо строительства одного нового. Сделка получила одобрение регулятора и  вступила в силу с 1 октября. Фактически сделка перетасовала производственные мощности подконтрольные Heineken N.V.

Спот
На фоне дефицита ликвидности произошло заметное «похудание» цен.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 07 октября	на 30 сентября	на 07 октября	на 30 сентября
2ряд. Ячмень	240.00-242.00	247.00-249.00	218.00-220.00	221.00-223.00
6ряд. Ячмень	216.00-218.00	218.00-220.00	193.00-195.00	195.00-197.00
Солод 2ряд.	446.50-448.50	455.50-457.50	419.50-421.50	423.00-425.00
Солод 6ряд.	417.00-419.00	419.50-421.50	389.00-391.00	391.50-393.00
Кормовой	179.00-181.00	187.00-189.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 07 октября 2011.
Сохраняя в целом предыдущий сценарий, который, как представляется, реализуется в ближайшее время, целесообразно несколько сдвинуть нижнюю границу для спекулятивной игры на отскок до 220.

Рекомендация на предстоящуюю неделю прежняя – откупать на проходах вниз. Очередной рывок вниз ожидаем не раньше начала ноября.

Фондовый рынок
MolsonCoors (www.molsoncoors.com)
Цена приближается к уровням привлекательным для открытия длинных позиций – начало 30-х.

Сформированы предпосылки дальнейшего роста с целями 43,5-44,5.
 
SABMiller (www.sabmiller.com)
Бумага торговалась в ожидаемом хотя и несколько расширенном коридоре.

Предстоящая неделя скорее окажется коррекционной. Ближайшая цель внизу – в области 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Рекомендации остаются в силе ввиду благоприятных для среднесрочного входа уровней. Максимальная просадка с текущих уровней – в область 265-310.


Heineken (www.heineken.com)
По-прежнему боковик выглядит наиболее предпочтительным сценарием.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Информация на тему возможного поглощения компании основным конкурентом продолжают оказывать поддержку бумаге. Однако, при все еще неплохом потенциале обновления максимума 2011, сохранение стратегического «статус-кво» по уровням, по всей видимости, отражает ход переговоров.

До каких-либо подтвержденных новостей более вероятно сохранение траектории последних 2-3-х месяцев.

Diageo plc (www.diageo.com)
В целом прогнозный сценарий 2 недельной давности завершен. Предстоящая неделя будет  скорее всего периодом консолидации или даже коррекции.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Ожидаем котировки на неделе в боковике. Существенные движения цены возможны при прояснении ситуации вокруг обсуждаемого в США законопроекта по валютной политике Китая.

Завершение размещения первого транша облигаций в рамках программы «Твист», скорее всего, окажет определенную поддержку фондовому рынку до очередного транша в начале ноября. Напряженность на неделе может возникнуть при появлении «неожиданных» тормозов на пути разработки согласованного механизма решения долговой проблемы европейских стран.
 
При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda
http://www.acti.de (ToepferInternational)
http://www.soufflet.com/en/news/press.html
http://www.caskreport.com/images/stories/cask_ale_report_2011-12.pdf
http://www.interbrand.com/en/best-global-brands/Best-Global-Brands-2011.aspx
http://www.nbplc.com/news_nb_acquires_sonasystems.html