Фондовый рынок
Число пивоварен в Нидерландах оценочно достигло 311.

Thai Asia Pacific Breweries (выпускает Heineken, Tiger и Cheers) подвергло критике предложение ввести в стране запрет на продажи пива ближе чем 300 м от университетов и колледжей.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
По итогам финансового года (31 марта 2015) 35% валовой прибыли получено за счет рынка стран Лат.Америки (в 2011 – всего 11%). Неудивительно, что компания в текущем году планирует усиление данного направления.

Ждем подтверждения возврата в границы многолетнего канала.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Учитывая уровень поддержки продолжаем ждать сигналов дальнейшей динамики. Напомним, что сохраняется актуальность формирования волны С.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
По-прежнему сохраняется потенциал продолжения коррекции.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Ждем дополнительных сигналов.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Компания планирует инвестировать до 2018 свыше 1,5 млрд.долл. в развитие своего американского бизнеса в секторе пивоварения, с/х, упаковки и дистрибуции.

Потребители Beck’s, обвинившие компанию в подлоге (под вывеской «импорт» предлагалась продукция местного производства на предприятиях St. Louis, Latrobe, Pa. и Fort Worth, Texas), смогут получить компенсацию в размере от 12 до 50 долл. в случае вынесения вердикта в пользу последних. Окончательные слушания пройдут в октябре.

Вероятна попытка продолжения роста при сохранении неоднозначности в реализации краткосрочного сценария.


Diageo plc (www.diageo.com)
Сохраняем выжидательную позицию. Вероятен боковик.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Компания объявила о запуске нового безалкогольного пива в бутылке, произведенного при этом на основе традиционных рецептов. Данное объявление последовало после запуска в Великобритании аналогичного напитка San Miguel 0.0% и San Miguel 0.0% Limon.

Baltika может закрыть еще несколько заводов в России.

Сохранение котировки в канале боковика увеличило потенциал снижения. Ждем сигнала в по пробою треугольника.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Компания объявила о завершении запланированного выкупа своих акций в количестве 2,441 млн.акций на общую сумму 9,84 млрд.йен.

Ожидание продолжения консолидационного боковика. Затянутость по времени может привести в итоге к коррекционной «разгрузке».


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
В случае обновления максимумов 2015 сформируются технические условия продолжения роста.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Несмотря на обновление недавних минимумов сценарий прохода к максимумам сохраняет актуальность. При этом растет потенциал продолжения коррекции.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Компания опротестовала решение налоговых властей региональных префектур, отказавших ей в возмещении налогов на сумму 93,7 млн.долл после реклассификации пивного напитка Goku Zero в 2014, который по закону облагается меньшим налогом.

Сохраняется потенциал продолжения коррекции в рамках отработки треугольника.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Поддержка фибо уровня вероятно сформирует боковик.


Новости рынка:
Оценки МЗС объема производства ячменя в мире на 2014/2015 сокращены на 0,3 млн.тонн до 140,8 млн.тонн ввиду пересмотра прогнозов по Украине и Австралии.

Урожай ячменя в ЕС в текущем сезоне оценивается в диапазоне 57,7-59,5 млн.тонн.


В основных регионах Канады по производству солодового ячменя (Minnesota, North Dakota и eastern Montana) площади в текущем сезоне выросли на 10%. А в районах, сосредоточенных на выращивании фуражного ячменя (western Saskatchewan и Alberta), погодные условия складываются неблагоприятно. Улучшилась обстановка с посевами под ячменем на Украине и ЕС. Обнадеживает растущий спрос Китая в свете проблемы MIR-162 в США, подстегнувшей китайский спрос на сорго и ячмень. Перспективы хорошего урожая пока подтверждаются и разницей в цене на старый урожай (4,75 дол./буш) и новый (3,2 дол/буш).

Мировые посевы хмеля в текущем году выросли на 6,6% с 47,77 до 50,91 тыс.га. С 2010 значение вновь превысило отметку в 50 тыс.га.

Площади под крепким хмелем в Германии остаются стабильными при изменении сортовой структуры, в частности посевы сорта Herkules с 2008 к настоящему времени практически удвоились, достигнув 4 тыс.га.

Производство пива в России за январь - май 2015 сократилось на 7,4%, при этом в мае падение достигло 12% (в сравнении с периодом 2014).

В январе – марте 2015 продажи пива в Китае сократились на 2,2% до 105,2 млн.гкл /г/г).

Индекс МЗС по ячменю сохранил среднесрочный тренд снижения к нижней границы многолетнего канала.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 остаются в консолидационном канале.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 19 июня	На 26 июня
2ряд. Ячмень	193.0-195.0	196.0-198.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	176.0-178.0
Солод 2ряд.	387.0-389.0	390.5-392.5
Солод 6ряд.	364.5-366.5	366.0-368.0
Кормовой (урожая 2012)	166.0-168.0	168.0-170.0

Средние котировки на элеваторах в Монтане практически не изменились, сохранив колебания в диапазоне 4,25-5,5 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) продолжил восстановление:

	25-31 мая	01-07 июня	08-14 июня	15-21 июня
Летбридж	$202.00	$216.00	$220.00	$225.00
Brooks	$198.00	$213.00	$219.00	$220.00
Калгари	$200.00	$208.00	$219.00	$220.00
Ред Дир	$196.00	$198.00	$210.00	$214.00
Эдмонтон	$196.00	$192.00	$205.00	$208.00
Уэйнрайт	$194.00	$198.00	$211.00	$209.00
Гранд Прейри	$180.00	$182.00	$185.00	$188.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже остались на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	15 мая	22 мая	29 мая	5 июня	12 июня	19 июня	26 июня
BGX15 (Nov '15)	221.00s	221.00s	212.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF18 (Jan '18)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF18 (Mar '18)	224.00s	221.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada подверглись незначительной корректирующей консолидации.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	15мая	22мая	29мая	5 июня	12 июня	19 июня	26 июня
BBN15 (Jul '15)	192.00s	191.00s	191.00s	201.00s	205.00s	207.00s	204.00s
BBV15 (Oct '15)	177.00s	177.00s	177.00s	191.00s	200.00s	202.00s	199.40s
BBZ15 (Dec '15)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBH16 (Mar '16)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBK16 (May '16)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBN16 (Jul '16)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBV16 (Oct '16)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBZ16 (Dec '16)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBH17 (Mar '17)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBK17 (May '17)	182.00s	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s
BBN17 (Jul '17)	--	182.00s	182.00s	196.00s	205.00s	207.00s	204.40s

Контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY) продолжили  корректирововку.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	15мая	22мая	29мая	5 июня	12 июня	19 июня	26 июня
H1N15 (July '15)	1,282.50s	1,301.00s	1,286.00s	1,261.00s	1,284.00s	1,236.50s	1,235.50s
H1Q15 (Aug '15)	1,309.00s	1,324.00s	1,313.50s	1,290.00s	1,310.00s	1,262.00s	1,263.50s
H1U15 (Sep '15)	1,335.50s	1,347.00s	1,347.00s	1,319.00s	1,336.00s	1,298.00s	1,291.50s
H1U15 (Oct '15)	--	--	--	1,348.00s	1,362.00s	1,334.00s	1,319.50s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя сделок не было -  котировка по-прежнему - на уровне 16 июня - 272,0 а.долл/т.