Фондовый рынок
В текущем году Baltika Breweries закупит почти 27 тыс.тонн белорусского солода.

Французская Vivescia Group объявила о соглашении по приобретению дочерней фирмы швейцарской Ameropa AG - Interbrau GmbH, базирующейся в Гамбурге с целью получения синергетического эффекта.

Alltech, базирующаяся в Кентукки и являющаяся одним из мировых лидеров пищевой промышленности, объявила о расширении присутствия своего пивного подразделения на рынках Европы. Компания приобрела Station Works Brewery в С.Ирландии и Cumberland Breweries Ltd. в Англии.

United Breweries завершила второй квартал снижением чистой прибыли на 4,8% к/к. Shekhar Ramamurthy назначен новым управляющим директором, сменяя на этом посту 64-х летнего Kalyan Ganguly с 1 августа 2015.

Спор между двумя акционерами Myanmar Brewery по вопросу суммы, причитающейся за долю Fraser & Neave в капитале фирмы затягивается. Суть вопроса в определении «справедливой цены». Согласно оценкам независимого аудитора последняя составляет 586 млн.с.долл. F&N, в свою очередь, настаивает  на оценках по курсу 2013 (765 млн.с.долл.) и на совершении сделки в юрисдикции США.

Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
С сентября 2012 финансирует разработку новой пластиковой бутылки в Trinity College Dublin с целью увеличения сроков хранения напитка. Технология практически разработана, однако ее коммерциализация займет несколько лет. Параллельно финансируется и программа по разработке новых нано материалов для упаковки, позволяющих отсечь контакт продукта с кислородом.

В рамках спекуляций по вопросу возможной сделки по поглощению SABMiller другим гигантом отрасли Anheuser-Busch InBev многие аналитики считают, что AB InBev будет вынуждена продать долю SABMiller в MillerCoors, чтобы обойти противодействие антимонопольного законодательства. Упоминаются и другие потенциальные участники возможной мега сделки - Diageo и Pepsi.

В первом квартале компания зафиксировала снижение продаж лагерного пива на 1%. На 3% снизились чистые доходы.

Коррекционный боковик может получить продолжение.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Сохраняется потенциал коррекционного снижения в рамках формирования волны С.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Ждем подтверждения завершения коррекции – структурно до 100 дневной средней. Новостной фон вокруг вопроса вероятной мегасделки оказывает существенное влияние на динамику.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Директор по маркетингу в Великобритании - Jacco van der Linden, назначен на пост управляющего китайского подразделения Heineken.

Доходы компании в Испании в 2014 выросли на 4,4%, превысив уровень 1 млрд.евро.

Вероятнее продолжение боковика при отсутствии турбулентных событий на валютных площадках.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Возросший на предыдущей неделе коррекционный потенциал частично разгрузился. Ждем подтверждающего импульса продолжения роста к фибо уровню.


Diageo plc (www.diageo.com)
Придерживаемся выжидательной позиции с вероятностью боковика.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Судебные аудиторы выявили значительный кассовый разрыв в отчетности предприятия компании в Малави - Carlsberg Brewery Malawi Limited. По делу задержаны финансовый директор - Geobra Kamanga, а также его заместители - Austin Phiri и Ezzra Njobvu. Ожидания продолжения коррекционного боковика.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Продолжение консолидационного боковика.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Получен подтверждающий сигнал продолжения роста к историческим максимумам. Вероятен консолидационный боковик.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Продолжение консолидации у нижней границы канального сопротивления.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Вероятно продолжение консолидационного боковика. Получен слабый сигнал завершения коррекции.


Новости рынка:
Урожай солодового ячменя в США в текущем году может оказаться лучшим за последние несколько лет.

Производство ячменя в Канаде в 2015/16 может снизиться до рекордно низкого уровня 6,9 млн.тонн.

Урожай ячменя в Дании и Швеции в текущем сезоне по оценкам H. M. Gauger GmbH может составить 2,9 млн.тонн и 1,5 млн.тонн соответственно.

По данным официальной статистики площади под яровым ячменем в Польше составляют 645 тыс.га.

Китайский импорт ячменя за июль 2014 - май 2015 составил 7,376 млн.тонн, в т.ч. 726 тонн ввезено в мае 2015. Из общего объема импорта 4,5 млн.тонн было ввезено из Австралии.

ЕС за период с 1 по 21 июля выдал лицензий на экспорт 1,2 млн.тонн и импорт 143 тыс.тонн ячменя.

По прогнозам аналитиков German Raiffeisen Association урожай озимого ячменя в Германии в текущем году может составить 8,6 млн.тонн, против экспертной оценки Coceral в 8,2 млн.тонн.

С июля 2014 по май 2015 Германия экспортировала в страны ЕС 2,2 млн.тонн ячменя и 493 тыс.тонн солода. Импорт за этот же период составил 1,1 млн.тонн и 199 тыс.тонн соответственно.

Как отмечает Barth-Haas Group, впервые за 4 года площади под хмелем в мире выросли на 3,3%.

Продажи пива в Великобритании в 2014 увеличились во многом за счет роста популярности продукции мелкосерийного  производства.

Производство пива в мире в 2014 сократилось на 0,6% (11,8 млн.гкл).

Производство пива в России в первом полугодии 2015 сократилось на 8,6% и в июне составило 8,01 млн.гкл.

Власти Таиланда продолжают политику по ограничению потребления алкоголя в стране. 22 июля правительство приняло закон о запрете продаж в клубах, барах и розничных точках, расположенных ближе 300 м от учебных заведений.


Индекс МЗС после небольшой промежуточной консолидации продолжил движение к основной линии поддержки.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 сохраняют консолидационный характер динамики (с незначительным расширением диапазона волатильности).

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 17 июля	На 24 июля
2ряд. Ячмень	206.0-208.0	198.0-200.0
6ряд. Ячмень	186.0-188.0	176.0-178.0
Солод 2ряд.	402.5-404.5	393.0-395.0
Солод 6ряд.	378.0-380.0	366.0-368.0
Кормовой (урожая 2012)	176.0-178.0	172.0-174.0

Средние котировки на элеваторах в Монтане на 2 июля 2015 завершили неделю в диапазоне 4,25 и 5,5-5,65 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) скорректировал предыдущий рост:

	22-28 июня	29-05 июля	06-12 июля	13-19 июля
Летбридж	$230.00	$246.00	$253.00	$245.00
Brooks	$231.00	$241.00	$247.00	$243.00
Калгари	$226.00	$246.00	$247.00	$241.00
Ред Дир	$221.00	$236.00	$240.00	$236.00
Эдмонтон	$215.00	$233.00	$235.00	$236.00
Уэйнрайт	$225.00	$238.00	$245.00	$241.00
Гранд Прейри	$196.00	$211.00	$214.00	$221.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже остались на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	12 июня	19 июня	26 июня	03 июля	10 июля	17 июля	24 июля
BGH16 (Mar '16)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK16 (May '16)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGX16 (Nov '16)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF17 (Jan '17)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGH17 (Mar '17)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK17 (May '17)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGK17 (Nov '17)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF18 (Jan '18)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s
BGF18 (Mar '18)	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s	214.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada также как и спотовый рынок в стране корректировались.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	12 июня	19 июня	26 июня	3 июля	10 июля	17 июля	24 июля
BBV15 (Oct '15)	200.00s	202.00s	199.40s	204.40s	218.40s	218.40s	212.10s
BBZ15 (Dec '15)	205.00s	207.00s	204.40s	209.40s	220.40s	220.40s	212.10s
BBH16 (Mar '16)	205.00s	207.00s	204.40s	211.40s	222.40s	222.40s	214.10s
BBK16 (May '16)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBN16 (Jul '16)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBV16 (Oct '16)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBZ16 (Dec '16)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBH17 (Mar '17)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBK17 (May '17)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBN17 (Jul '17)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s
BBN17 (Oct '17)	205.00s	207.00s	204.40s	212.40s	223.40s	223.40s	215.10s

Контракты в Бомбее (NCDEX BARLEY) на фоне глобального снижения сырьевых индексов также продолжили коррекцию.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	12 июня	19 июня	26 июня	03 июля	10 июля	17 июля	24 июля
H1Q15 (Aug '15)	1,310.00s	1,262.00s	1,263.50s	1,234.50s	1,222.00s	1,191.00s	1,165.50s
H1U15 (Sep '15)	1,336.00s	1,298.00s	1,291.50s	1,260.50s	1,245.50s	1,213.50s	1,191.00s
H1U15 (Oct '15)	1,362.00s	1,334.00s	1,319.50s	1,313.50s	1,269.00s	1,236.00s	1,217.50s
H1U15 (Nov '15)	--	--	--	1,313.50s	1,292.50s	1,258.50s	1,244.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя сделок не было. (сохранен уровень -293,0 а.долл/т).